• Какво е размах в чертежа?
• Понятието клиринг и неговата цел
• Радиус на чифтосване. Сдвояване на линии. Остър ъгъл половинка
• Женска полова система
• Какво е B2B продажби. Същността на основните инструменти на b2b маркетинга
• Майсторски клас „Техники за развитие на рефлексивни умения на младши ученици
• Формиране на рефлексивни умения на учениците от началното училище
• Ревер: време, методи и резултати Колко време отнема реверът да влезе в сила?
• Обратен ефект в магията Как да се предпазите от въздействието на магията
• Как да се предпазим от негативна магия... Защита от въздействието на магия

Основната задача на паричната политика е
провеждан в Русия в продължение на няколко години, беше чрез ограничаване на обема на паричното предлагане да се преодолее инфлацията, да се намали ефективното търсене и по този начин да се предотврати повишаването на цените. Прилагането на мерки за ограничаване на паричното предлагане обаче доведе до широкото използване на различни методи за безналични плащания в обращение, включително чрез бартер, компенсации и менителници, които представляват по-голямата част от плащанията през последните години. При извършването на такива транзакции ролята на парите значително намалява и ефектът от лостовете, присъщи на пазарната икономика, се отслабва. За преодоляване на платежната криза е необходимо да се подобри организацията на плащанията и да се потърсят други методи за плащане. Една от мерките в тази посока е създаването на недържавни, небанкови сетълмент и клирингови кредитни организации, които извършват клирингови операции.
Клирингът е система от редовни безналични плащания, основана на компенсиране на взаимни насрещни задължения и изисквания на участниците в сетълмента. Клирингът е използван за първи път от английските банки в средата на 18 век, когато развитието на производството и търговията води до увеличаване на обема на сетълментите и недостиг на метални пари. Първата клирингова къща е основана в Лондон през 1775 г. (в Ню Йорк - през 1852 г., в Париж и Виена - през 1872 г., в Берлин - през 1883 г.). Клиринговите къщи обикновено се контролират от най-големите търговски банки. В редица страни функциите на клирингови къщи се изпълняват от централните банки.
Клирингът е система от икономически отношения, при която паричните вземания (вземания) на участниците се изплащат от техните собствени парични задължения (задължения) без използването на реални пари или с минималното им използване. Следователно клирингът може да се разглежда като една от формите на безналични плащания от юридически и физически лица за стоки (услуги) или ценни книжа, въз основа на прихващане на техните взаимни вземания и задължения. Взаимните вземания на кредиторите и задълженията на длъжниците се погасяват, а плащанията се извършват само за разликата. Концентрацията на плащанията на таралеж по време на клиринга може значително да намали платежния баланс и общия размер на платежните средства в обращение, разширява обхвата на не-. паричен оборот и улеснява разплащанията. Чрез клиринг сетълментите са опростени, по-евтини и по-бързи, съществуващите парични средства се запазват, което в крайна сметка спомага за повишаване на нивото на стабилност и ликвидност на участниците в сетълмента.
Съществува така нареченият местен (икономически) клиринг - осъществяването на взаимни разплащания между конкретни организации (стопански субекти) чрез използване на техни собствени офсетни схеми, базирани на определени платежни инструменти и институции. Икономическият клиринг обикновено се основава на използването на квази-парични инструменти, като различни форми на сметки. Друг вид клиринг е междубанков клиринг, правото за извършване на което се предоставя със специален лиценз, издаден от Банката на Русия на небанкова кредитна организация. Междубанковият клиринг е сетълмент между банки чрез прихващане на взаимни парични вземания на юридически лица от дадена държава. Клирингът в банковия сектор може да се извършва както в рамките на една страна, така и между държавите (международен валутен клиринг). Организацията на междубанковия клиринг във всяка страна зависи от историческите особености на развитието на банковата система, модела на нейното изграждане, степента на концентрация и централизация на банковото дело, както и от политиката на централната банка в областта на паричната политика. регулиране на икономиката.
Клиринговите операции се класифицират по два критерия:
според честотата на провеждането им;
според състава на участниците.
Според честотата на взаимни разчети, клиринг
може да бъде еднократно или постоянно. Еднократното изчистване се извършва спорадично, тъй като вземанията и задълженията се натрупват. Постоянно
Текущият клиринг се извършва периодично, независимо от състоянието на паричните задължения и паричните вземания на участниците. Въз основа на състава на участниците, клирингът се извършва между две юридически (индивидуални) лица или между техните групи, обединени на отраслов или териториален принцип. Организацията на клиринга варира в зависимост от това дали банките, участващи във взаимните сетълменти, са независими юридически лица или са част от една и съща банка. В първия случай банките обикновено обменят чекове, менителници и други дългови задължения на клиенти помежду си, като плащат само разликата на организации, специално създадени за сетълменти. По време на вътрешнобанков клиринг всички изчисления, свързани с необходимостта от прехвърляне на пари от клиент на един клон към клиент на друг клон на същата банка въз основа на различни документи за сетълмент, се извършват чрез приписване на тези суми на централния офис, чийто клиринг отделът прави компенсации между клоновете на собствената си система. В зависимост от обхвата на приложение междубанковият клиринг може да бъде местен, което означава извършване на взаимни разплащания между банки от един и същ регион, или между банки от определена група, или между клонове на една банка; и национални, включващи прихващане на взаимни искове на банкови клиенти в рамките на една държава. Многостранният клиринг е най-ефективен, когато неговите участници имат парични задължения и искове във взаимоотношения с много други участници. Да приемем, че между участниците в клиринга са извършени много транзакции, документите за които са представени на клиринговия център за компенсиране и са отразени в безкасови лични сметки. В чуждестранната практика такива сметки се наричат ​​„транзитна сметка-позиция” и представляват
съотношението на сумата на дълговете, представени за прихващане, към сумата на взаимно погасените. По този начин, когато се организира клиринг, парите като средство за обръщение не участват, а в идеалния случай присъстват като мярка за стойност, която се проявява в цените на стоките, работите и услугите, фиксирани чрез обслужване на сферата на обръщение, което от своя страна , намалява общата нужда на предприятието от собствен оборотен капитал и осигурява спестяване на кредитни ресурси на банките. През последните десетилетия обемът на финансовите потоци между кредитните институции се увеличи значително. В същото време се е увеличил не само общият обем на плащанията, но и броят на плащанията за обработка се е увеличил в много по-голяма степен. Светът вече има натрупан опит в обработката на увеличените финансови потоци: това е въведението
електронни системи за сетълмент и замяна на брутен сетълмент със сетълмент на клирингова основа. За разлика от брутните сетълменти, „при които всички текущи плащания от платеца към получателя се отразяват последователно чрез 4-та част на системата за сетълмент, клирингът извършва многостранно компенсиране на взаимни насрещни плащания на участниците и само разликата между сумите на взаимните задължения В същото време е възможно да се постигне значително намаляване на нуждите на банките от оборотен капитал и ускоряване на плащанията може да се извърши чрез четири механизма:
използване на кореспондентски сметки „Лоро” и „Ностро”;
чрез сетълмент мрежата на Банката на Русия;
чрез системата за вътрешнобанков сетълмент;
с помощта на небанкови кредитни организации, извършващи сетълмент операции (сетълмент и клирингови къщи).
Клирингът ви позволява да намалите нуждата от оборотен капитал за участниците в клиринга, както и да ускорите преминаването на плащанията, което е основното му предимство на клиринга на нетна база е невъзможността да се предвиди предварително (преди началото на клиринговата сесия) размера на произтичащите позиции за всяка
на участниците и, като следствие, невъзможност за предварително запазване на достатъчен (но не прекомерен) обем от платежни средства за покриване на позиции.
Използваните основни методи за взаимни сетълменти (разплащания чрез системата за сметка Loro-Nostro и сетълменти чрез системата RCC) имат един общ недостатък - необходимостта от постоянно поддържане на ликвидността на кореспондентската сметка. В същото време нарушението на тази ликвидност води както до значителни загуби за търговската организация, така и до забавяне на извършването на клиентски плащания. Вътрешнобанковите разплащания чрез мрежа от клонове имат ограничен обхват поради сложната си организация. Междубанковият клиринг на нетна база не изисква постоянно поддържане на ликвидност по сметката, което води до спестяване на оборотни средства. Междубанковият клиринг обаче има своите недостатъци - необходимостта от поддържане на ликвидност на сметката въз основа на резултатите от клиринговата сесия, както и риска от усложнения при резервиране на недостатъчни средства като подкрепление. Системата за взаимни разплащания в Русия се нуждае от подобрение в следните области:
повишена гъвкавост и ефективност
функциониране на банковата система в пазарни условия;
намаляване на загубите от инфлационни процеси за по-голямата част от средствата, замразени в изчисленията;
осигуряване на навременна обработка на плащания, които са от особено значение за икономиката;
развитие на международните връзки на банковите институции въз основа на взаимодействието на техните автоматизирани информационни системи и чрез международни (национални) електронни системи с банки на други страни.
Руският опит във въвеждането на електронни клирингови системи за сетълмент До началото на 90-те години. Банковата система на нашата страна има значителен опит в автоматизирането на банкови операции, включително сетълмент операции, чрез широка мрежа от компютърни центрове. Благодарение на взаимните разплащания между банкови институции, обслужвани от един компютърен център, бяха осигурени високоскоростни плащания на предприятията едно към друго в рамките на един и същи регион. В контекста на прехода към двустепенна банкова система междубанковите разплащания бяха организирани почти наново. Демонополизацията на банковата система обаче беше извършена без достатъчно развита законодателна, регулаторна и организационна рамка, което беше един от факторите за възникването на проблеми при разплащанията между стопански субекти. Най-уязвимата област на платежната система по отношение на скоростта и надеждността на преводите се оказа сетълментите между банки, разположени в различни региони.
През последните десет години Русия създаде инфраструктура и натрупа опит в използването на електронни системи за сетълмент (Електронна система за междубанкови сетълменти ELSIMER на Централната банка на Руската федерация, JSC Central Clearing House, RCC система на Централната банка на Руската федерация ). До 1998 г. имаше клирингови системи и междубанкови клирингови къщи, разработени от големи търговски банки (Stolichny, Inkombank, Mosbusinessbank, Menatep и др.).
Важна стъпка в подобряването на руската платежна система беше създаването и развитието на Електронната система за междубанкови плащания (ELSIMER) на Централната банка на Руската федерация, която взе предвид и активно използва възможностите на съвременната системна среда, телекомуникациите и информационна сигурност. Работата по създаването на системата ELSIMER се проведе на две нива: вътрешнорегионално и междурегионално
електронни плащания. От 1993 г. в редица региони на Русия е проведен експеримент за въвеждане на междурегионални електронни плащания. Целта на експеримента е да се тестват нови средства за извършване на междубанкови сетълменти наред със съществуващите пощенски и телеграфни съвети. Въвеждането на системата позволи на регионите, участващи в експеримента, да намалят времето за обработка на плащанията от 10-12 до 1-2 дни. IN
1997 г. В Московска област е въведена обработка на плащания с няколко полета в рамките на автоматизирана система за банков сетълмент. Многократната обработка на плащания се отнася до извършването на няколко кръга на получаване и обработка на платежни регистри в рамките на един работен ден, резултатът от които е ясен трансфер на средства към сметките на участниците в плащането в тази система.
В 34 региона на Руската федерация беше проведен експеримент за въвеждане на електронни плащания на вътрешнорегионално ниво. Това позволи да се намали времето до един ден и да се ускори оборотът на средствата в сетълментите. Анализът на банковите информационни потоци показа, че за плащания над 100 милиона рубли. представлява около 1% от общия брой извършени плащания и 88% от сумите на преведените средства. Получените резултати ще ни позволят да заключим, че е препоръчително да се създадат две системи в рамките на ELSIMER: системата за прехвърляне на големи суми на плащания (SPKSP) на Централната банка на Руската федерация със специални изисквания за търсене на информация и технология за неговата обработка и електронната междубанкова клирингова система (EM-CLEAR) на Централната банка на Руската федерация за обработка на малки плащания.

Недържавна образователна организация VPO NP

Тулски институт по икономика и информатика

Катедра Информационни технологии

по дисциплина: "Банкови операции в Интернет"

"Междубанков клиринг"

Изпълнил: чл. Бакулина К.Г.

гр.ToPIvE-05

Проверен от: Filippovich G.V.

Тула 2009 г

Въведение

2. Междубанков клиринг

3. Клирингови къщи

3.2 Функции на финансовата част на клиринговия процес

3.3 Клирингови сетълменти

3.4 Видове финансов риск

4. ПЧП "Междубанкова клирингова система"

4.1 Модул "Работна станция на оператора на клиринговата къща"

4.2 Модул "Работна станция на банков оператор"

Заключение

Въведение

Процесът на клиринг е много важен за развитието на борсовите дейности. Колкото по-висока е степента на организация на пазара, толкова по-важна е ролята на клиринговите системи за неговите участници. Процесът на клиринг е важен с това, че осигурява не само сетълменти между участниците в клиринга, но също така съдържа механизъм за гарантиране на изпълнението на задълженията на страните на борсовия пазар, като по този начин подобрява качеството на пазара, повишава неговата ликвидност и поддържа целостта . Клиринговата къща действа като гарант за изпълнение на задълженията по сделките. Договорните задължения са към клиринговата къща, а не помежду си. Това намалява транзакционните разходи и позволява на пазарите да работят ефективно. Процесът на клиринг се осигурява от клирингови къщи, които могат да бъдат организирани в структурата на самата борса или като отделни организации. Статутът на клиринговата къща се определя от това какви функции ще изпълнява. Развитието на борсовата дейност не изисква създаването на клирингови институции.

1. Понятието клиринг и неговата цел

Същността на клиринговата форма на сетълмент е следната. Изчистване . клиринг) е система за редовни безналични плащания, основана на прихващане на взаимни вземания и задължения на юридически и физически лица за стоки (услуги) и ценни книжа.

Клирингът е, в най-общата си форма, система за безналични плащания за стоки и услуги, базирана на прихващане на взаимни искове и задължения и използвана от банките за намаляване на нуждата от оборотен капитал и опростяване на обмена на плащания. Мястото на клиринговите операции в системата BIS е показано на фиг. 1.1.

Ориз. 1.1. Структура на AS IDB BIS.

Както е известно, плащанията могат да се извършват или на брутна база (брутни сетълменти), или на нетна база (нетни сетълменти или клиринг). В първия случай сетълментите за всяка транзакция се извършват отделно, във втория банките, участващи в извършването на плащания, позволяват вземания и задължения да се натрупват за определен период от време - клирингов лаг.

Когато две банки имат големи обеми общи плащания, клирингът и сетълментът на междубанкови сетълменти често се извършва въз основа на двустранно споразумение: банките се съгласяват да компенсират изпратени и получени платежни нареждания (нетен сетълмент) и да уреждат взаимни сетълменти в определени моменти за нетната стойност на плащанията. Този процес се нарича двустранен офсет.

Ако три или повече банки участват в процеса на нетиране, тогава този процес се нарича многостранно нетиране. Агентът на групата, участваща във взаимното сетълмент, изчислява нетната позиция на всеки член на клиринговата система в края на цикъла, като взема предвид плащанията, които е изпратил към други банки, и плащанията, получени от други участници в системата. В резултат на това всяка банка прехвърля само нетното си салдо по сметка с всички останали участници. След прихващането размерът на задълженията на всички участници трябва да бъде равен на нула.

Функциите по отчитане на взаимните задължения на участниците в клиринговата система се изпълняват от клиринговата къща, която е официално или неофициално споразумение между банките за обмен на платежни инструменти на определено място и в определено време. Банките членки на клиринговата къща имат право и възможност да обменят платежни инструменти, както на хартиен носител, така и на електронен носител. Балансите в резултат на такава размяна трябва да бъдат платени.

Агентът по сетълмента продължава с окончателния клирингов сетълмент. Ролята на тази институция е да получава плащания за сетълмент от нетни длъжници по време на процеса на сетълмент и да прехвърля средства към сметките на нетните кредитори. Освен това агентът по сетълмента може да извършва други банкови дейности, като предоставяне на заеми за финансиране на сетълменти и държане на обезпечение за обезпечаване на задължения за сетълмент. Агентът по сетълмента се назначава или избира от членовете на клиринговата къща.

Процесът на нетиране на задълженията на страните, участващи в клиринговата система, се нарича клирингова сесия. Извършва се от клиринговата къща няколко пъти през деня в предварително определени часове и служи за изчисляване на междинния или крайния баланс на всеки член на камарата.

Участниците бяха съвсем обективно насърчавани да извършват разчистване още през 17 век. нарастване на броя на транзакциите и съответно на обема на обработваната информация. След това клирингът придобива широко разпространение в чужбина на стоковите и фондовите пазари и особено в банковия сектор.

Концентрацията на плащанията по време на клиринг може значително да намали платежния баланс и общата сума, изразходвана за циркулиращи платежни инструменти, разширява обхвата на безналичния оборот и улеснява управлението му. Чрез клиринга сетълментите са опростени, по-евтини и по-бързи, съществуващите парични средства (парични средства) се запазват и поради това се повишава нивото на доходност и ликвидност на участниците в сетълмента.

Клирингът в банковия сектор може да се извършва както в рамките на една страна, така и между държавите (международен валутен клиринг). Друго предимство на банковия клиринг е, че в повечето страни търговските банки имат право да използват своите клирингови салда в централната банка, за да изпълнят изискванията за резерви, което, разбира се, е от полза за търговските банки.

Организацията на междубанковия клиринг във всяка страна зависи от историческите особености на развитието на банковата система, модела на нейното изграждане, степента на концентрация и централизация на банковото дело и политиката на централната банка в областта на паричното регулиране на икономиката.

2. Междубанков клиринг

Междубанковият клиринг е система за безналични плащания между банките чрез прихващане на взаимни парични вземания на юридически лица.

Междубанковият клиринг е система за безналични плащания между банки, извършвани чрез единни центрове за сетълмент.

Клиринговата система се основава на факта, че всички банки извършват приблизително еднакви операции, имат сходна счетоводна организация и високо ниво на компютъризация.

Предимствата на системата за клирингов сетълмент в сравнение с кореспондентските директни сетълменти са, че средствата не са разпръснати между кореспондентски сметки, а клиринговите центрове натрупват средства за сетълменти и значително ги ускоряват. По решение на Централната банка на Руската федерация, организирането на клирингови сетълменти

транзакциите могат да се поемат от небанкови кредитни институции или клирингови организации въз основа на лиценз, издаден от Централния

Банка на Руската федерация. Клиринговият център трябва да получи два лиценза: за извършване на банкови (включително клирингови) операции, които поддържат клиринг, и технически лиценз, потвърждаващ готовността на клиринговия център да бъде включен в системата за електронен сетълмент.

Центърът може да бъде клиринговата къща на Централната банка или камарата. Основателите на клиринговата институция могат да бъдат търговски банки, Централната банка на Руската федерация и други юридически и физически лица.

Системата за сетълмент на Централната банка на Руската федерация е пример за организация на сетълменти в големи многоклонови банки, чиито клонове и филиали стават участници в системата за междуклонови сетълменти. В момента SB на Руската федерация преструктурира своята система за вътрешнобанкови сетълменти чрез сливане на редица териториални клонове на SB в нова банка в структурата на SB на Руската федерация.

Обект на междубанков клиринг могат да бъдат различни видове документи: платежни нареждания, преводи, чекове, сметки, ценни книжа, акредитиви, заеми и др.

В зависимост от обхвата на приложение междубанковият клиринг може бъди местенкоето означава извършване на взаимни разплащания между банки от един и същ регион, или между банки от определена група, или между клонове на една банка, и национален,което включва прихващане на взаимни искове на банкови клиенти в рамките на една държава.

Организирането на междубанков платежен оборот чрез регионални клирингови организации е икономически осъществимо, на първо място, на местно ниво, т.к. Според статистиката 70-80% от междубанковите плащания са местни. В регионите, където работят небанкови кредитни организации (НКО), банките участници в сетълмента провеждат няколко комуникационни сесии с НКО в сетълмента в рамките на един ден. В същото време електронният документооборот между банките - участници в НПО в повечето региони е толкова висок, че позволява взаимодействие между участниците в клиринга почти в реално време.

Поради липсата на ясна регулаторна рамка, определяща методологията на междубанков клиринг на парични сетълменти в Руската федерация, клирингът и сетълментите за клиринг от различни НПО за сетълмент се извършват въз основа на отделни документи (Процедури за клиринг и сетълменти), разработени от Нестопанските организации се съгласуват с отдела за платежни системи и сетълменти на Банката на Русия.

Участниците в междубанковия клиринг са кредитни организации. Те се уреждат срещу първоначалните си задължения в размер на техните нетни позиции, изчислени от клиринговата къща (нетърговска организация по сетълмента) въз основа на резултатите от нетирането.

Нетирането е част от клиринга, процесът, чрез който паричните вземания на клиента се компенсират срещу неговите парични задължения. Въз основа на резултатите от нетирането за всеки клиент се определя нетен баланс - позиция.

Юридически лица, които не са кредитни институции, участват в клиринга, при условие че NPO за сетълмент има насрещни плащания от кредитни институции. В основните сметки на некредитните организации първоначалните задължения и искове се отразяват изцяло.

Документите за сетълмент на кредитни институции, получени за клиринг в момента, предписан от правилата за работа на NPO за сетълмент, могат да бъдат взети предвид от NPO за сетълмент или в личните сметки на задбалансова сметка за записване на вземания и задължения и изчислена нетна стойност позиции (наричани по-нататък задбалансова клирингова сметка) или по сметки на подобни балансови сметки. Документите за сетълмент, получени за клиринг, могат да се състоят от:

Документи за сетълмент, получени за изпълнение чрез клиринг през деня за търговия;

Документи за сетълмент за неоспоримо (неприето) отписване на средства, записани в картотеката за основните сметки;

Документи за сетълмент, които не са изпълнени от NPO за сетълмент, когато се извършват сетълменти на брутна база в реално време от опашката за отложени плащания в рамките на деня към основната сметка.

Документите за сетълмент могат да бъдат отменени от клирингови участници въз основа на заявление за оттегляне на документи за сетълмент преди началото на сесията за нетиране. Съгласно процедурата, действаща в Руската федерация, банките за своите сетълменти могат да откриват сметки в Централната банка (в съответния RCC) или кореспондентски сметки в други банки. Но тъй като броят на търговските банки непрекъснато нараства и във връзка с това обемът на документооборота се увеличава, сетълментите чрез RCC се извършват изключително бавно. Поради това оборотът на финансовите ресурси значително се забавя, което се отразява негативно на общото състояние на паричната система на страната.

В такава ситуация развитието на клирингова банкова система чрез организиране на сетълмент мрежа чрез клирингови центрове или създаване на такава мрежа на базата на най-големите търговски банки става особено важно.

Организирането на сетълменти между банки чрез установяване на директни кореспондентски отношения е технически сложно и нерентабилно, а сетълментите чрез клирингови центрове не само намаляват времето, необходимо за документооборота, но също така позволяват на участниците в такива центрове да използват временно свободни средства като ултра-краткосрочни заеми, както и обработка на информация, базирана на най-новите електронни системи. Клиринговите центрове могат да бъдат създадени под формата на отворени или затворени акционерни дружества. Клиринговите функции могат да бъдат поети от съществуващи банки. Клиринговият център открива своята кореспондентска сметка в Централната банка и в същото време получава разрешение за откриване на кореспондентски сметки за банки у дома. Документите се изпращат по телефон или телекс. Приемането и предаването на документи се извършва с помощта на комуникационния компютър на клиринговия център. Използват се различни комуникационни канали за свързване на компютъра с банките участници в клиринга.

В момента функциите на взаимните сетълменти се изпълняват от RCC на Централната банка. Създаването на клирингови центрове може значително да облекчи натоварването на RCC и да увеличи отговорността за провеждане на операции. В бъдеще клиринговите центрове ще извършват различни операции, например застраховане на участници в сетълмента, издаване на заеми с дебитно салдо (овърдрафт) и др.

Системата на клиринговия център включва пълна компютъризация на цялата банкова инфраструктура, което позволява междубанковите сетълменти да се извършват почти мигновено.

Схема на организация на клиринговите операции:

където: ISTD - междубанкова система за парични преводи; FB клонове на банки; GB-head банки; ХС-стопански субекти.

Системата за регионални безналични и клирингови плащания включва географски разпределена обработка на информацията, която сама по себе си е по-ефективна и надеждна. Освен това банките имат възможност да предоставят качествено нови банкови услуги на клиента. Технологията за клиринг за бизнес субекти, извършвана в регионалната клирингова къща, позволява извършване на клирингови сетълменти не само за общата позиция на банката, но и за позицията на нейните отделни клиенти.

Нека илюстрираме потоците от плащания при нетиращи сетълменти, използвайки примера на сетълменти между четири кредитни институции, условно наричани банки A, B, C, D.

Схема за извършване на междубанкови сетълменти чрез двустранен клиринг:

При двустранни компенсации броят на междубанковите сетълмент транзакции се намалява до шест, а необходимостта от ликвидни средства се намалява до 250 парични единици. За прилагане на двупосочна клирингова схема банките могат да използват система за директни кореспондентски отношения.

Схема за извършване на междубанкови сетълменти с помощта на многостранен клиринг:

Извършването на многостранен клиринг предполага наличието на клирингова институция, в баланса на която се отчита междубанково, многостранно прихващане на вземания и задължения. На тази фигура нетните клирингови позиции на банките се изчисляват от примерните данни за брутен сетълмент и след това се извършва многостранен клиринг.

При многостранен офсет броят на сетълментите се намалява до три, а необходимостта от ликвидни средства се намалява до 130 парични единици. В този случай банка D има нулева позиция, банка A е „нетен платец“, банките B и C са „нетни получатели“.

Извършването на плащания в клирингови къщи може значително да намали платежния баланс и общия размер на циркулиращите платежни средства. Клиринговата къща трябва да поддържа сметка в "разплащателна" банка (обикновено централна банка), чрез която се извършва окончателният сетълмент.

През деня до определен час се обменят платежни нареждания между участващите банки в клиринговата къща, след което се изчисляват нетни позиции на базата на многостранно нетиране.

Изборът на една или друга схема за сетълмент се определя от баланса между спестяването на средства, необходими за сетълмента, и риска от загуба на активи, причинена от участие в определена схема за сетълмент.

Основните задачи на клиринговата организация са:

Ускоряване и оптимизиране на сетълментите между банки и други кредитни институции;

Повишаване надеждността и достоверността на изчисленията;

Разработване и предоставяне на нови форми на безналични плащания (чекове, сметки, пластмасови карти и др.);

Най-рационално използване на временно свободните ресурси на банките;

Въвеждане на съвременни международни технологии, стандарти, протоколи;

Създаване на съвременна информационна банкова инфраструктура;

Надеждна многостепенна защита на данните от неоторизиран достъп, използване, изкривяване и фалшифициране на етапите на обработка и съхранение;

Мониторинг на надеждността на данните на всички етапи.

В момента са възприети два модела за организиране на клирингови къщи

операции. Първият модел предвижда клиринг с предварително депозиране на средства по сметките на участниците във взаимни разплащания. Според втория модел клирингът се извършва без депозиране на средства по сметките на участниците в клиринга.

Клирингът може да бъде двустранен, когато се компенсират вземанията на две банки, и многостранен, когато три или повече банки участват в компенсационни схеми. В същото време основната идея на клиринга е, че само дебитното салдо, идентифицирано в личната сметка чрез компенсиране, трябва да бъде изплатено с реални пари на определена периодичност, които се прехвърлят на разположение на клиринговата институция и се използват от то да плати кредитното салдо, образувано от други клирингови участници.

3. Клирингови къщи

При използване на пари в брой окончателното плащане става незабавно. Безналичните форми на плащане са предразположени към забавяния. Клиринговите къщи започнаха да играят основна роля за намаляване на интервалите между плащания и сетълменти.

Клирингова организация е организация, която извършва клирингова дейност на пазара на ценни книжа въз основа на лиценз на професионален участник на пазара на ценни книжа за извършване на клирингова дейност, издаден от Федералната комисия.

Клиринговите къщи на борсите произлизат от практиката за търговия с реални стоки. Появата им е причинена от самото развитие на борсовата търговия, нарастването на обема на борсовите сделки и увеличаването на броя на участниците на борсовия пазар.

Клиринговите къщи са създадени на повечето борси по света предимно за гарантиране на тяхната финансова цялост, както и за защита на интересите на техните членове и клиенти.

Дейностите на клиринговите къщи са насочени към организиране и провеждане на сетълмент и финансови транзакции между участниците в борсовата търговия, рационализиране, опростяване и намаляване на разходите за сетълменти, осигуряване на финансова стабилност на борсовите операции и регулиране на процедурата за доставка.

Клиринговата организация регистрира клиринговите участници и своите клиенти. При регистрация клиринговата организация присвоява кодове на всеки клирингов участник и на всички негови клиенти и информира клиринговите участници за това. Всеки клирингов участник и всеки клиент на клирингов участник може да получи само един код, освен ако не е предвидено друго в тези правила. Клиринговите транзакции, при които сетълментите се извършват за сметка на клиенти, които не са регистрирани в клирингова организация, са забранени.

Клиринговата организация има право да сключи споразумение с кредитна организация за изпълнение на функциите на сетълмент организация само ако посочената кредитна организация е небанкова кредитна организация.

Клиринговата организация извършва клиринг на транзакции, сетълментите за които се извършват за сметка на клирингови участници или други лица, регистрирани от клиринговия участник в клиринговата организация по начина, установен от тези правила (клиенти на клиринговия участник).

Клиринговата организация извършва клиринг въз основа на нареждания (инструкции), получени от участниците в клиринга или от упълномощени от тях организации. Клирингът се извършва за транзакции, чийто период на изпълнение настъпва не по-късно от началото на сетълмента въз основа на резултатите от клиринга (транзакции за клирингов пул).

Транзакциите със средства въз основа на резултатите от клиринга се извършват по сметките на участниците в клиринга и (или) техните клиенти (парични сметки за търговия) и (или) по сметките на клиринговите организации в организацията за сетълмент въз основа на инструкции и ( или) други документи на клиринговата организация в съответствие с изискванията, установени в документите на сетълмент организацията и в условията за извършване на клирингови дейности.

Клирингова организация няма право да използва клирингова сметка за кредитиране на собствени ценни книжа и средства, както и в процеса на извършване на операции, които не са свързани с клирингови дейности.

Клиринг може да се извърши за следните транзакции:

С ценни книжа, предвиждащи доставка и плащане на ценни книжа в рамките на не повече от пет дни от датата на сделката (спот сделка);

Изпълнение на задължения, за които зависи от промените в цените на ценните книжа или от промените в стойностите на индексите, изчислени въз основа на набор от цени на ценни книжа (фондови индекси), включително сделки, които предвиждат изключително задължение на страните да плащат (плащат) суми пари в зависимост от промяната на цените на ценните книжа или промените в стойностите на борсовия индекс (форуърдни транзакции);

За продажба (покупка) на емисионни ценни книжа (първата част от репо) със задължително последващо обратно изкупуване (продажба) на ценни книжа от същата емисия в същото количество (втората част от репо) след определен период от време при условията, установени при сключване на такава сделка (репо сделка);

Други сделки с ценни книжа.

Клиринговите къщи са отговорни за плащането на сметки, клиринга на сделките, събирането и поддържането на маржовете и предоставянето на отчети за пазарна информация. Те действат като трета страна за всички фючърсни договори и транзакции, като са купувач за всеки продавач член на клирингова къща и продавач за всеки купувач. Клиринговата къща, така да се каже, прекъсва пряката връзка между продавача и купувача, в резултат на което всеки остава свободен и независим един от друг при покупка и продажба. В резултат на това един продавач (купувач) може да бъде заменен от друг, който е сключил сделка на борсата и има контакти само с клиринговата къща. Такава замяна се извършва без специално разрешение от първоначалния партньор по сделката. Но най-важното е, че значително нарастват финансовите гаранции за изпълнение на договорите. Като участник във всяка търговска сделка, клиринговата къща отговаря като гарант на тези сделки.

Функциите на клиринговата къща се определят от самия клирингов процес, който се състои от две основни части, които могат да бъдат разделени на оперативна и финансова.

3.1 Функции на оперативната част на клиринговия процес

Като част от оперативната част, клиринговата къща организира обработката на данните, получени от резултатите от търговията.

Като част от финансовата част, той изпълнява функциите на акумулиране на средства в специални фондове, които осигуряват гаранции за изпълнение на задълженията на страните по сключени сделки и финансовата цялост на пазара.

Работната част съдържа три функции:

Навлизане на пазара (фиксиране на сделки);

Съпоставяне и сравнение на параметрите на транзакцията;

Регистрация на транзакции и взаимно отчитане на отворени позиции.

Фиксирането на транзакции е процесът на първична обработка на информация за транзакции, идваща директно от участниците в търговията или чрез други комуникационни канали от търговската зала, който се състои в подготовка на данни за съгласуване на транзакциите.

Съгласуването на транзакциите следва след процеса на фиксиране и се състои в сравняване на параметрите на транзакцията, така наречените ключови елементи. Значението на установяването на ефективна и строга система за навременно съгласуване на търговията не може да бъде надценено. Липсата на такава система значително увеличава риска от неуспехи в процеса на транзакция. Колкото повече време минава между сключването на сделката и успешното съгласуване на условията, толкова по-голяма е вероятността от скъпи грешки. Например на пазара на ценни книжа един от основните аргументи за установяване на система за съгласуване е необходимостта да се намали високият процент неуспешни сделки за много глобални инвеститори. Търговията е неуспешна, когато ценни книжа и/или пари не сменят собственика си в деня на изпълнение на сделката. Дори на вътрешния пазар липсата на надеждна система за съгласуване може да доведе до значителни смущения. Липсата на системи за отчитане на транзакции и средства за отстраняване на грешки може да доведе до верижна реакция от неуспешни транзакции, прекратяване на договори и оттам загуби за участниците на пазара. Прекомерни разходи възникват и при ликвидиране на несъгласувани транзакции. Надеждното съгласуване предоставя на всички участници възможността да подобрят управлението на активите и да избегнат много рискове.

В един идеален пазар съгласуването трябва да е мигновено. В момента на сключване на сделката страните трябва да проверят детайлите и да се съгласят да изпълнят сделката. До известна степен това се случва на някои пазари, използващи така наречените „одобрени сделки“.

Системите за съгласуване се различават от пазар до пазар. Това зависи от обема на транзакциите, пазарната структура, транзакционните разходи, броя на членовете в системата и дори местоположението на членовете.

По света има много различни видове системи за съвпадение. Някои пазари използват сложни електронни системи, докато други правят всичко ръчно. Някои системи за съгласуване подготвят изпълнението, други действат като система за одит, за да помогнат за разрешаването на неуредени задължения.

Анализът на обхвата на участие в системата може да помогне да се определи степента на автоматизация и свойствата, включени в разработваната система. Изискванията за най-големите пазари, с хиляди възможни участници, задължително ще се различават от тези за пазари с малък брой участници. Дори в рамките на един и същ пазар може да се наложи да се прибегне до различни решения. Може да съществуват различни автоматизирани системи за обработка на сделки с различни размери или за различни ценни книжа.

Организираният пазар, особено борсата, обикновено управлява двупосочни системи и се използва изключително от членове на съответната организация, обикновено брокери или брокери/дилъри. Сключвайки гаранционно споразумение, членовете на такава система често се съгласяват да споделят отговорността за съгласувана сделка в случай на нарушение на задълженията по нея. Разделената отговорност гарантира, че съгласуваната транзакция ще бъде изпълнена дори ако една от страните не изпълни задълженията си.

Една добра двупосочна система за съвпадение може да функционира по следния начин:

След като сделката бъде сключена, участващите членове на системата отчитат пълни подробности за сделката в деня на сключване (ден T) или най-късно преди началото на търговията на следващата сутрин T+1). В идеалния случай трябва да са налични множество методи за въвеждане. Те могат да включват директна комуникация компютър към компютър, магнитна лента, флопи диск, онлайн терминални системи, сервизни бюра, чрез външни представители или на хартия. На активните пазари комуникацията от компютър към компютър очевидно е най-ефективният подход.

След това компютърът проверява условията на транзакциите и ги сортира в няколко категории: проверени, непроверени и отхвърлени. След това резултатът се предава на всички заинтересовани участници в системата в деня T+1 или дори в деня на транзакцията. Съгласуваните транзакции (тези, за които не са възникнали въпроси) може да не изискват допълнителна обработка, докато не бъдат докладвани на съответния орган за изпълнение. Някои транзакции обаче може да изискват допълнителна информация за изпълнение, като например специална идентификация на клиента. Съгласуваните транзакции могат да бъдат анулирани на този етап по взаимно съгласие на страните.

Несъгласуваните транзакции включват или тези, за които информацията е въведена само от една страна, или тези, за които информацията на страните не съвпада.

На някои пазари има категория „отхвърлени сделки“, която включва сделки с неправилен идентификационен номер на ценна книга, невалиден идентификационен код на брокер, неправилна дата и т.н. Несъгласуваните и отхвърлените транзакции трябва да бъдат съгласувани своевременно, за да се осигури нормално изпълнение. Ползите от двупосочното съгласуване са най-очевидни на пазари с големи обеми на транзакции. Ако и двете страни са активни участници на пазара и редовни клиенти на системата за съпоставяне, успешното съпоставяне е по-вероятно, което позволява на системата и всички нейни членове да се справят по-бързо с неуспешни сделки. Въпреки че този подход изисква принос и от двете страни, той се счита за оптимален за установена група от редовни участници на пазара.

Примери за ефективна двупосочна система са ACE на Euroclear и Cedel Systems, централната система за съгласуване на ISE (Лондонската международна фондова борса) и системата за съгласуване на САЩ. Системата ISE създава също SEQUAL, система за предоставяне на онлайн съгласуване на международни транзакции с ценни книжа. Системата на Токийската фондова борса също така разработва TRAX (Transaction Exchange) за своите членове.

На най-развитите пазари в света се използва по-малко сложен подход за двупосочно съгласуване. Възможността да се обработват сделки като "одобрени" е значителен напредък.

Транзакция, която е проверена в момента на сключването, се нарича одобрена. В този момент двете страни се съгласяват, че транзакцията ще бъде изпълнена, както е записана, освен ако и двете страни не решат да я анулират.

Естествено, всякакви грешки могат да бъдат коригирани. И, разбира се, необходимите обезпечения и пари трябва да бъдат предоставени до датата на падежа за изпълнение на сделката. Разработването на система от одобрени транзакции дава на участниците висока степен на увереност, че сделката ще бъде изпълнена така, както е сключена. Това не само спестява време и разходи, свързани с обработката на процесите на съгласуване, но също така позволява на участниците незабавно да преценят състоянието на своите дела. В допълнение, времето, което обикновено отнема обработката на целия поток от транзакции, може да бъде изразходвано от системата за разрешаване на открити проблеми.

Изпълнението на одобрени сделки също е важно за пазари с големи обеми на търговия. Това е най-ефективният начин за обработка на голям брой сравнително малки сделки („малки“ по стандартите на участниците на този конкретен пазар). В Канада, например, всички сделки, извършени на пода между двама брокери (независимо от размера), се третират като одобрени сделки. В Лондон ISE въведе нова система през февруари 1989 г., наречена SEAQ Automated Execution Facility (SAEF), която трябва да обработва около 40% от обема на търговията (сделки с 1000 акции или по-малко) като одобрени сделки.

Одобрените сделки се превърнаха в ключов елемент на американските пазари. Това представлява две трети от обема на търговия на Нюйоркската фондова борса (NYSE) и половината от обема на търговия на Американската фондова борса (Amex), както и 30% от извънборсовия пазар.

Търговското съответствие значително намалява риска както в глобалната, така и в вътрешната търговия. Без значение как се извършва съгласуването - ръчно или компютърно - трябва да се установи съвпадението на всички ключови елементи на транзакцията. Те трябва да включват:

Пазарът, на който е сключена сделката;

Дата на сключване на сделката;

Обект на сделката;

Количество на стоката, мерна единица;

Цена и валута на сделката;

Противоположна страна и брокер;

Поръчка за покупка/продажба;

Условия на сделката;

Дата на изпълнение.

В някои страни на всяка транзакция се присвоява идентификационен номер.

Системата за съгласуване на ISE (Лондонската международна фондова борса) е в състояние да съгласува пакет от търговски съобщения с едно съобщение от противоположната страна (например 10 отделни покупки на 1000 акции с една продажба на 10 000 акции). Той също така извършва успешно съгласуване, ако компютърът открие очевидна грешка, като например грешно поставен номер в идентификационния номер на страна. Критериите за съгласуване включват валутата на изпълнение на сделката. За разлика от повечето други системи, ISE позволява сделките да се извършват в множество валути, очевидно предимство за глобалните инвеститори.

След съгласуването клиринговата къща компенсира отворените позиции на всеки от участниците в търговията и ги информира за резултатите от него. В резултат на това се определят участниците длъжници на клиринговата къща и участниците, на които клиринговата къща дължи.

3.2 Функции на финансовата част на клиринговия процес

Финансовата част на този процес е важна в клиринговата система. Представлява набор от действия, при които клиринговата къща изчислява размера на средствата, съответстващ на броя на сключените транзакции и отразяващ размера на риска на членовете на клиринговата къща, отнасящ се за всеки от тях, когато имат задължения към клиринговата къща. Финансовата част също се характеризира с съвкупността от задължения на самата клирингова къща, когато тя действа като гарант по отношение на участниците в клиринга. Финансовата част от процеса на клиринг се извършва изцяло на фючърсния пазар.

Финансовата част включва четири основни функции:

Натрупване на начален марж (депозит);

Натрупване на променлив маржин и сетълмент плащания;

Управление на риска и информационни системи за наблюдение на финансовата цялост на клиринговите участници;

Гаранционни средства и право на ползването им.

Един и същ участник в търговията може да действа както от позицията на продавач, така и от позицията на купувач при сключване на фючърсен договор. Ако той участва в два идентични договора от противоположни позиции, тогава изпълнението на тези договори не се изисква, а по време на клиринга позициите на продавача и купувача се компенсират взаимно (близки). Ако позицията на продавача или купувача не е компенсирана, тогава тя се нарича отворена и предполага необходимостта от изпълнение на договора.

Наличието на открити позиции изисква членовете на Клиринговата къща да предоставят финансови гаранции за изпълнение на съответните договори под формата на надбавка (депозит).

Има два вида гаранционни депозити: първоначален (или депозит) и променлив (или маржин) По правило размерът на първоначалните депозити е не по-нисък от определен минимум, който членът на клиринговата къща трябва да плати. . Депозитът е първоначалната парична сума, която всеки продавач и купувач трябва да направи при сключване на сделка под формата на вид депозит или вноска, която гарантира изпълнението на финансовите задължения на клиента. Размерът на депозита се определя в зависимост от пазарния риск, като обикновено варира от пет до осемнадесет процента от номиналната стойност на договора, но при резки колебания на цената може да се увеличи. Например, по време на рязкото покачване на цените на среброто през 1980 г. сумата на депозита беше петдесет процента от стойността на договора. Преди месеца на доставка депозитът може да бъде сто процента от стойността на договора.

Клиринговата система отдава голямо значение на поддържането на финансовата цялост на пазара и мерките за управление на риска от неизпълнение на задълженията на член на клиринговата къща. Клиринговата система често се нарича система със споделяне на риска между нейните участници, когато всички членове на системата отговарят за задълженията на един, пропорционално на своя дял от участието. Запазването на финансовата цялост на пазара трябва да се разбира като способността на клиринговата къща да покрива загубите на един член на клиринговата система, произтичащи от неизпълнение на задълженията на други членове по транзакции. За целта всички клирингови къщи създават специални гаранционни фондове, формирани от встъпителните вноски на техните членове. В някои страни се използва практика, при която в допълнение към гаранционните фондове клиринговите къщи имат мощна финансова подкрепа от банки (обикновено основателите на клиринговата къща) под формата на кредитна линия, което е много ефективно средство за неизпълнение на голям брой сделки и големи обеми неизпълнени задължения. Наличието на кредитна линия значително повишава надеждността на клиринговата система и позволява на клиринговата къща да действа като гарант за изпълнение на задълженията за всяка сделка, регистрирана от нея на борсовия пазар. Ако продавачът не успее да достави или купувачът не плати за стоките, доставени по договора, това се нарича неизпълнение. Клиринговата къща изпълнява задължението на продавач или купувач, които не могат да изпълнят задълженията си от гаранционния фонд. Увереността, че клиринговата къща ще изпълни договорните задължения, позволява на оферентите да търгуват, без да се притесняват за репутацията или капиталовата адекватност на търговските партньори. Договорните задължения са към клиринговата къща, а не помежду си. Това намалява транзакционните разходи и позволява на фючърсните пазари да работят ефективно. Фючърсните пазари могат да се фокусират върху ценовия риск, без да се тревожат за риска от неизпълнение. Рискът, свързан с неизпълнение от страна на отделните участници в търговията, се заменя с риска на самата клирингова къща.

На някои пазари транзакциите се извършват без никакви гаранции, докато на други са въведени пълни гаранции. Пълното гарантиране на транзакции изисква значителна финансова мощ. В същото време последствията от прекъсванията и нарушенията трябва да бъдат сериозно обмислени. Членовете на системата за съгласуване и компенсиране, като една организация, поемат риска, свързан с дейностите на системата. Въпреки че има няколко начина за поддържане на гаранции, клиринговата организация е отговорна за управлението на средствата за клиринг въз основа на вноските на членовете. Когато дадена сделка се провали, първата отговорност на клиринговата корпорация е да гарантира, че всички сделки на неизправната страна няма да понесат загуби. Финансовите загуби, произтичащи от фалит, се изплащат основно от вноската на неизправния член в клиринговия фонд. Ако тези пари не са достатъчни, парите се вземат от печалбите на камарата или от клиринговата каса. В последния случай отговорността преминава пропорционално към всички останали членове.

В допълнение към финансовите ресурси, получени от вноските на членовете, клиринговата къща трябва да има други източници на средства, като депозити на членове, ликвидни обезпечения, банкови линии и възможността да изисква допълнителни средства от членовете, ако е необходимо. Способността да се издържат на финансови сътресения очевидно е от решаващо значение за системата, но също така насърчава участието и повишава доверието на членовете. В известен смисъл финансовата сила на една клирингова организация позволява някои проблеми да бъдат избегнати, преди да са възникнали.

Когато внасят средства в клиринговия фонд, от членовете трябва да се изисква да плащат суми в съответствие с финансовия риск, който тяхното участие носи на системата. Степента на риск обикновено се определя чрез анализ на сделките и дейностите на кандидата.

Гаранциите влизат в сила веднага щом процесът на съгласуване приключи успешно. За одобрени транзакции, например, гаранциите могат да съществуват от момента на съгласуване и влизане в системата. Други сделки се гарантират веднага след завършване на съгласуването, докато въпросните сделки се гарантират веднага след корекция. Гаранционната система може да се прилага и за транзакции, които не са изпълнени в определения ден по каквато и да е причина, включително нарушение на задължения от страна на член на системата. За да поддържа целостта на пазара, клиринговата система трябва да предоставя гаранции и в този случай. И това може да се окаже основен тест за полезността и ефективността на клиринговата система.

Ефективното функциониране – с минимално финансово въздействие върху камарата и нейните членове – ще изисква използването на пазарна оценка, анализ на риска, текущ мониторинг на дейностите на членовете и механизми за обезпечение. Оценката на пазара може да намали риска до един ден забавяне, тъй като липсващият член прави ежедневни плащания, ако цената на стоките се промени.

Една от мерките, предприети от клиринговата къща за намаляване на риска, е „лимити на позициите“.

Клиринговите къщи налагат ограничения на своите членове относно броя на позициите, открити от отделен член и общия обем на задълженията, поети от един член.

По този начин клиринговата къща прилага набор от мерки за участниците на пазара, за да намали риска от неизпълнение на задълженията на един от тях.

Клиринговата къща отдава голямо значение на финансовото състояние на своите членове. Обикновено, за да се присъедини към клирингова къща, фирмата трябва да отговаря на определени изисквания, определени от Борда на клиринговата къща.

Членството в клирингова къща изисква спазване на по-строги финансови изисквания. Фирмите, които не отговарят на тези изисквания, търгуват на борсата чрез членове на клиринговата къща.

Клиринговите къщи могат да бъдат разделени на три категории:

Местен

Регионален

Национален

Местните клирингови къщи са съставени от институции, които обслужват населението на дадена област. Това включва малки обществени банки, спестовни банки, спестовни и кредитни асоциации, кредитни съюзи, местни клонове на банкови групи и евентуално малки независими организации, които обработват плащания от името на трети страни. Целта на такива местни асоциации е да улеснят транзакциите, като същевременно минимизират разходите за своите членове. Голяма част от работата, свързана с дейността на местните клирингови къщи, се извършва от техните членове на доброволни начала. Следователно няма такса за участие, въпреки че могат да бъдат начислени малки годишни такси за покриване на административни разходи. Местните клирингови къщи обикновено се занимават с плащания, които произхождат и са изискуеми в съответната област. Най-често срещаният тип сетълменти е свързан с обработката на платежни нареждания, чийто период на получаване може да бъде намален до един ден или по-малко. В зависимост от размера на региона броят на участниците в местните клирингови къщи може да варира от два до двадесет.

Членовете на регионалните клирингови къщи се състоят предимно от големи регионални банки, големи независими трети страни за обработка на плащания, национални банки и в някои случаи големи местни или спестовни банки. Броят на членовете и честотата на сетълментите може да наложи използването на персонал на пълен работен ден и постоянни съоръжения за изпълнение на административни функции, свързани с сетълментите. Разходите за експлоатация на такива системи се покриват чрез събиране на такси от участниците и годишен членски внос.

Членовете на националните клирингови къщи обикновено са най-големите и технологично напреднали банки. Обикновено такива системи се използват за извършване на плащания в големи суми. Дейността на националните клирингови къщи е свързана със значителни разходи за осигуряване на гарантирано ниво на обслужване на членовете на камарите, както и разходи за поддръжка на необходимото оборудване и персонал. Тези разходи обикновено се покриват от пазарни такси за участие и предоставени услуги, които могат да включват достъп до международни платежни системи.

3.3 Клирингови сетълменти

Клиринговите къщи извършват сетълмент на транзакции както на дебитна, така и на кредитна основа. С развитието на алтернативните форми на плащане делът на кредитните плащания (особено електронните) се е увеличил драстично. Това включва транзакции като плащания на заплати, плащания на лихви по дългови задължения, плащания за услуги и др. Когато използват хартиени документи при транзакции, клиринговите къщи обикновено правят разлика между дебитни и кредитни платежни инструменти. Въпреки това, когато се извършват плащания по електронен път, дебитните и кредитните платежни инструменти често не се разграничават и сетълментите за тях се извършват едновременно.

Има два възможни варианта за окончателен сетълмент на сметки при многостранен нетен клиринг:

Класически вариант

Опция, базирана на метода „аванс“.

Класическият вариант предвижда уреждане на окончателното салдо на всеки от нейните членове, изчислено от клиринговата къща, съгласно счетоводните книги на Централната банка. В този случай всяка банка, участваща в системата за взаимно нетиране в клиринговата къща, открива транзитни позиции по сметка, в които всъщност няма пари. Салдата по такива сметки винаги са нула. Транзитна сметка съществува за записване на задължения и се поддържа за всяка банка на базата на входящи и обработени документи. Въз основа на данните в тази сметка се показва окончателното салдо на банката (може да бъде дебитно или кредитно), което след това се прехвърля към основните кореспондентски сметки на членовете на клиринговата къща, разположени в Централната банка. Тази система има редица предимства. На първо място, това значително опростява процеса на изчисление. Освен това Централната банка може да помогне за намаляване на риска за клиринговата къща, като гарантира, че има достатъчно салда по сметките на крехки или високорискови участници.

Вторият вариант за окончателно разплащане е по метода „аванс“. Клиринговата къща се създава под формата на акционерно дружество от банки в даден регион и действа като специална клирингова банка. Банките, участващи в системата за взаимно нетиране, откриват кореспондентски сметки в клиринговата къща, по които превеждат част от средствата си, които формират началния капитал на клиринговата къща. На свой ред клиринговата къща открива своя кореспондентска сметка в Централната банка. Освен това банките, участващи в клиринговата система, създават застрахователен (резервен) фонд в клиринговата къща за непрекъснато извършване на взаимни разплащания. Клиринговата къща има право, ако някой от нейните членове има дебитно салдо, да му отпусне краткосрочен заем за сметка на посочения фонд. Въз основа на нетирането на кредитни и дебитни обороти, клиринговата къща ежедневно прави подходящи промени в баланса на всяка участваща банка. Информацията за промените в балансите на средствата на клиринговата къща въз основа на резултатите от дневната работа се получава от Централната банка и се прехвърля в кореспондентската сметка на клиринговата къща, а информацията за кореспондентските сметки на банките се предава на членовете на клиринга. система. Така в този случай функциите на клиринговата къща и агента по сетълмента се изпълняват в рамките на една и съща институция. Недостатъкът на този метод е, че сетълментите в счетоводните книги на търговска банка включват по-голям риск от сетълментите в счетоводните книги на Централната банка.

Механизмът за клирингови сетълменти се основава на прихващане на взаимни искове и задължения, като по сметката се циркулират само салда. Възможно е да се формира дебитно салдо по сметката на участник в сетълмента, което може да бъде покрито от разписки по тази сметка до края на работния ден. Въз основа на резултатите от всички преводи се определя балансът на сметката на всеки участник. Ако балансът надвишава допустимия минимален дълг, разликата трябва да бъде депозирана в сметката на Клиринговата къща. Ако собственикът на сметката няма средства, може да бъде предоставен краткосрочен заем – „овърдрафт“. В случай на кредитно салдо, разликата формира свободен баланс, който може да бъде поискан от сметката на Клиринговата къща. Взаимните сетълменти значително намаляват обема на прехвърляните средства, ускоряват процесите на сетълмент и повишават ликвидността на банките. В същото време клиринговите сетълменти са свързани с доста високи рискове: ликвидност, технически и информационен.

3.4 Видове финансов риск

Участниците в клиринговите системи са изложени на няколко вида финансов риск:

Кредитен риск

Риск от неликвидност

Системен риск

Когато дългът стане изискуем, партньорът по сделката може да не е изпълнил задължението си и никога няма да може да го изпълни изцяло (пасивите надвишават активите). Често такива проблеми са свързани с фалит на партньор, но може да има и други причини. Кредитният риск, свързан с функционирането на клиринговата система, възниква в резултат на времевия лаг между обмена на платежни нареждания и изпълнението на окончателните сетълменти по тях в края на клиринговия цикъл. В резултат на това се появява т. нар. скрит заем, предоставен от някоя от банките през работния ден на своите клиенти, преди да бъдат извършени окончателни разчети с банката, изпратила платежното нареждане.

В зависимост от характеристиките на риска, различните системи за нетиране могат да бъдат разделени на четири вида, които се различават помежду си по правната природа на нетните дължими суми и наличието на основен партньор. Тези видове включват:

Двустранно компенсиране на позиции

Двустранно нетиране чрез новация

Многостранно изместване на позиции

Многостранно нетиране на позиции чрез иновация и заместване.

4. ПЧП „Междубанкова клирингова система“

ППС съдържа два функционално различни софтуерни модула: „Работна станция на оператора на клиринговата къща” и „Работна станция на банковия оператор” и е програмен продукт, изграден по схемата „клиент-сървър”. Сървърът е модулът „Работна станция на оператора на клиринговата къща“, а клиентът е модулът „Работна станция на банковия оператор“. Системата винаги има един сървър и неограничен брой клиенти. Модулът „Работна станция на оператор на клирингова къща” е инсталиран на сървъра на клиринговата къща, а копия на модула „Работна станция на банков оператор” са инсталирани на сървъри или работни станции на банки, участващи в процеса на клиринг, по едно за всяка банка . PPP осигурява цялата необходима функционалност за работата на клирингова къща, но за реално внедряване са необходими значителни подобрения в областта на поддържането на целостта на данните и контрола на достъпа до тях. Тази модификация обаче може да се извърши независимо от съществуващия код, като се използват стандартни инструменти за СУБД. Системата от взаимосвързани сървърни таблици с данни е реализирана на базата на СУБД Oracle 7.3.3 Server. Препоръчителните операционни системи за тази СУБД са SCO Unix версия 5.2 и по-нова или Windows NT Server версия 4.0 и по-нова. Клиентската част е реализирана на базата на СУБД Personal Oracle 7.3.3. Отдалеченият достъп до сървъра на базата данни се осъществява чрез стандартния инструмент за СУБД Oracle 7.3.3 – Oracle SQL* Net. Графичният потребителски интерфейс на двата модула е реализиран в средата за разработка на приложения Borland Delphi 3.0 Client/Server RAD за операционната система Windows 95 или Windows NT Workstation. Пълният текст на изходния код на ПЧП „Междубанкова клирингова система“ е даден в Приложение 1.

4.1 Модул „Работна станция на оператор на клирингова къща“

Модулът „Работна станция на оператора на клиринговата къща“ е инсталиран на сървъра на клиринговата къща и осигурява добавяне и премахване на банки-членки на клиринговата система, получаване и обработка на платежни документи, проверка за грешки и извършване на окончателни сетълменти между банките-членки на клиринговата къща. В допълнение, този модул инициира стартиране на клирингова сесия, поддържа статистика на плащанията и затваря сесията след определен период. Работата на модула се контролира от едно лице - оператор на клирингова къща, натоварено със специални правомощия.

Фиг.3.1. Основният прозорец на модула „Работна станция на оператора на клиринговата къща“.

Елементът от менюто „Банки“ съдържа подпозиции „Преглед“ за преглед на списъка с текущи участници в системата и изтриване на някой от тях и „Регистриране на нов участник“ за добавяне на нови банки. Списъкът с банки изглежда като на фиг. 3.2.

Фиг.3.2. Прозорец със списък на банките-членки на клиринговата къща.

Когато изберете подпозиция „Регистрация на нов участник“, на екрана се появява диалогов прозорец за въвеждане на необходимата информация за участника. Външният му вид е показан на фиг. 3.3.

Фиг.3.3. Нов прозорец за банкова регистрация.

След като се регистрира на сървъра, новата банка-член може да стартира на своята работна станция модул „Работна станция на банков оператор” и да влезе в системата, като посочи необходимите потребителско име и парола.

Елементът от менюто „Съобщения“ съдържа един елемент - поделементът „Преглед“. Когато изберете този поделемент, на екрана се появява следният диалогов прозорец:

Ориз. 3.4. Прозорец със списък на получените съобщения.

Основните функции на този прозорец са да прегледате списъка с получени съобщения и да потвърдите тези, които отговарят на изискванията на клиринговата къща.

Менюто на главния прозорец „Сесия“ съдържа три подпозиции „Начало на сесия“, „Край на сесия“ и „Показване на текущи позиции“ съответно за инициализиране на клирингова сесия, нейното приключване и преглед на текущите нетни позиции.

4.2 Модул „Работна станция на банков оператор”

Модулът „Работна станция на оператора на клиринговата къща“ е инсталиран на работните станции на банките, участващи в системата за взаимно нетиране, и осигурява следните функции: свързване на банката към текущата клирингова сесия, излизане от сесията, изпращане на съобщения за плащане, както и изчисляване и преглед крайната нетна позиция на банката. Работата на модула също се контролира от едно лице – банковия оператор.

Основният прозорец на модула „Работна станция на оператора на клиринговата къща“ изглежда така:

Ориз. 3.5. Главен прозорец на модул „Работна станция на банков оператор”.

Този прозорец съдържа два основни елемента от менюто: „Изчистване на сесия“ и „Съобщения“. Първият от тях има два подпункта съответно за влизане и излизане от клиринговата сесия. Най-важният е елементът от менюто „Съобщения“. Има подпозиции „Изпращане на съобщение“ и „Показване на съобщения“. Когато изберете подпозицията „Изпращане на съобщение“, на екрана се появява диалогов прозорец за въвеждане на параметри на съобщението. Външният му вид е показан на фиг. 3.6.

Ориз. 3.6. Диалогов прозорец за изпращане на съобщение за плащане.

Избирането на поделемент „Показване на съобщения“ показва диалогов прозорец със списък от съобщения, които се отнасят до банката, която притежава работещото копие на модула. Можете да изберете да показвате входящи плащания, изходящи плащания или и двата вида едновременно. Показват се само онези съобщения, които са потвърдени от клиринговата къща в модула „Работна станция на оператора на клиринговата къща“. Изгледът на този прозорец е показан на фиг. 3.7.

Фигура 3.7. Прозорец със списък с потвърдени съобщения.

Заключение

Тази статия подчертава проблемите на междубанковия клиринг и методите за тяхното решаване и предлага модели на клирингови системи.

Съществена част от работата е разработването на пакет от програмни продукти „Междубанкова клирингова система”. Този софтуерен продукт е опит за цялостна автоматизация на процеса на клиринг. Пакетът е напълно готов за тестово използване и събиране на статистическа информация, като се планира подобряването му в областта на целостта на данните, контрола на достъпа и оптимизирането на производителността до ниво на реална система.

Изпратете добрата си работа в базата от знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Въведение

1. Теоретико-методологически аспекти на междубанковите сетълменти

1.1 Съдържание и принципи на организиране на междубанкови сетълменти

2. Анализ и оценка на ефективността на междубанковата система за сетълмент в Руската федерация на примера на Сбербанк на Русия OJSC

2.1 Кратка икономическа и организационна характеристика на Сбербанк на Русия OJSC

3. Проблеми и перспективи за развитие на междубанковите сетълменти

Заключение

Библиография

междубанков сетълмент законно безкасово

Въведение

През цялата човешка история и особено в съвременните условия парите са неразделна част от човешкия икономически живот. Всички транзакции, свързани с производството на стоки и предоставянето на услуги, се извършват в парични сетълменти. Освен това плащанията могат да бъдат както в брой, така и в безкасова форма.

Актуалността на тази тема се определя от факта, че в нашата епоха, в ерата на високите технологии и универсалната компютъризация, населението на Земята все повече предпочита безналичните плащания като по-бърз и по-удобен начин на плащане от използването на пари в брой.

Широкото използване на безналичните плащания се улеснява и от широката мрежа от банки, както и от интереса на държавата към тяхното развитие, както по горната причина, така и с цел изучаване и регулиране на макроикономическите процеси.

Ето защо изучаването на такова понятие като безналично плащане е актуална тема поради глобалното му значение както за банковата система на Руската федерация, така и за глобалното значение като цяло.

Предмет на изследване са икономическите парични отношения, чиито носители са безналичните плащания, механизмът на тяхното организиране, осъществяване и усъвършенстване в пазарни условия.

Обектът на изследване на тази курсова работа е съвременната система за безналични плащания, идентифицирайки нейните характеристики и проблеми.

Целта на работата е да се разгледа организацията на междубанковите сетълменти и тяхното по-нататъшно усъвършенстване на примера на Сбербанк на Русия OJSC.

Във връзка с целта на написването на курсовата работа бяха поставени следните задачи:

Дайте определението и същността на междубанковите разплащания;

Опишете основните принципи на организиране на междубанкови сетълменти;

Обмислете регулаторната рамка за организиране на междубанкови сетълменти;

Дайте кратка икономическа и организационна характеристика на банката Sberbank of Russia OJSC;

Оценка на ефективността на стопанската дейност в Сбербанк на Русия OJSC;

Разгледайте чуждестранните практики при организиране на междубанкови сетълменти;

Основните методи на изследване бяха:

Статичен анализ;

Метод на структурно-функционален анализ;

Метод за анализ на литературни източници;

Метод на анализ и синтез.

При писането на тази курсова работа информационната база беше:

Научни, монографични изследвания;

периодични издания;

Статистически таблици;

Регламенти.

1. Теоретико-методологически аспекти на междубанковите сетълменти

1.1 Съдържание и принципи на организиране на междубанкови сетълменти

Прилагането на безналични плащания в икономиката между доставчици и потребители на продукти определя взаимните разплащания между банките. Междубанковите сетълменти възникват, когато платецът и получателят на средства се обслужват от различни банки, както и когато банките взаимно отпускат заеми. Междубанковите сетълменти са набор от сетълменти между кредитни институции и между техните клонове. И двете нива на междубанкови сетълменти имат както общи характеристики, така и определени различия. Тези видове взаимоотношения между кредитните институции се различават по форма на организация и икономическо съдържание.

Организационните различия се състоят в това, че при сетълментите между кредитните институции се осъществяват отношения между икономически отделни субекти, а междуклоновите сетълменти се извършват в рамките на една банка. Най-съществената разлика в тези видове изчисления е тяхното икономическо съдържание. Вътрешното съдържание на сетълментите между кредитни институции и междуклоновите сетълменти се характеризира с границите на плащането, метода на взаимодействие между участниците и техниката за извършване на сетълменти. Лимитът за плащане се отнася до максималната сума на средствата, които могат да бъдат прехвърлени. При междубраншовите операции този брой е практически неограничен. Плащания между кредитни институции могат да се извършват само в рамките на наличните средства.

Юридически независимите участници в сетълмента - кредитните институции - самостоятелно определят източниците и начините за поставяне на средства. Следователно междубанковите отношения могат да възникнат само на договорна основа. Междубраншовите отношения, включително тези за сетълмент, са изградени на базата на единни правила, установени от главната банка за всички нейни подразделения. Разликите в техниката на изграждане на сетълмент операции между банките произтичат от начина, по който те взаимодействат. Клоновете на една банка са доста строго ограничени в избора на методи на плащане.

Междубанковите сетълменти включват прехвърляне на средства между отделни банкови институции. Изпълнението на транзакция за прехвърляне става в рамките на установени правила, които са задължителни за всички страни, участващи в тази сделка. По този начин организацията на междубанковите сетълменти се основава на специфични взаимоотношения, които възникват между банките - кореспондентски отношения.

При извършване на междубанкови сетълменти се използват три основни метода.

Първият метод се състои в дебитиране и кредитиране на средства по сметки, открити от банките в централната банка. Вторият метод включва извършване на междубанкови плащания чрез сметки NOSTRO и LORO, които се откриват от банките помежду си на двустранна основа. Третият метод е, че сетълментите между банките се извършват чрез сметки, открити или в банка кореспондент, която е трета страна, или в специализирана организация за сетълмент или клиринг. Използването на тези методи за извършване на междубанкови плащания се дължи на структурата на платежната система, която е характерна за всички страни с двустепенна банкова система. Основните участници в платежната система включват централната банка, търговските банки и небанковите институции.

В Русия междубанковите сетълменти чрез кореспондентски сметки се извършват от 1991 г. От разнообразието от подсистеми на междубанкови сетълменти могат да бъдат представени в разширен вид следните подсистеми, използвани от всяка търговска банка в Русия.

1. Брутни (брутни) изчисления:

* чрез СРС;

* в преки кореспондентски отношения с банки;

2. Нетиране (клиринг) - сетълменти в Русия чрез:

* RCP като експеримент;

* сетълмент центрове на големи банки за определен обем плащания;

* клирингови центрове за определен обем плащания;

* централна банка с други клонове на банката (междуклонови разплащания).

Въпреки факта, че процедурата за изчисление във всяка от подсистемите има значителни разлики и характеристики, те се основават на общи принципи. Основните изисквания към плащанията са тяхната достатъчна ефективност и предвидимост на плащанията, висока надеждност, сигурност, икономическа ефективност и голямо разнообразие в съответствие с нуждите на потребителите. Междубанковите сетълменти се извършват съгласно принципите, характерни за системата за безналични плащания като цяло, но тяхното проявление в сетълментите между банките има определени специфики.

Тъй като банките са първоначалната и крайната връзка във веригата на разплащания между различни икономически субекти, те не биха могли да бъдат завършени, ако няма система за разплащания между самите банки. В тази връзка принципът на банките да поддържат своята ликвидност на ниво, което осигурява непрекъснати и пълни сетълменти с други банки, е от голямо значение за организацията на междубанковите сетълменти. Банката трябва по всяко време да може да удовлетвори исканията на своите клиенти да теглят пари от сметки и да извършват плащания по тяхно нареждане. Той се стреми да комбинира реализирането на печалба, което изисква замразяване на активи за относително дълъг период, с гаранция за надеждност и ликвидност. Липсата на средства по кореспондентската сметка на банката и дисбалансът на нейната ликвидност, дори и за кратко време, може да предизвика сериозни негативни последици, ярък пример за които е дълбоката икономическа криза, избухнала през 90-те години на ХХ век, характеризираща се с от несъстоятелността на повечето руски предприятия. Следователно банката трябва да управлява своята ликвидност, което диктува необходимостта от навременно постъпване на средства по кореспондентски сметки и тяхното рационално използване.

Спазването на разглеждания принцип на междубанковия сетълмент е ключът към предотвратяване на платежните рискове (рискове от неликвидност и кредитни рискове), които са най-опасни за икономиката, ако прераснат в системни рискове.

Принципът за наблюдение на коректността на междубанковите сетълменти също е от голямо значение. Неговата специфика и специална роля се състои в постоянен взаимен контрол върху синхронността и пълната идентичност на осчетоводените суми, първо, по клиентски сметки в банки и по кореспондентски сметки на банки в СРС (или в банки кореспонденти), второ, по сметки и салда. действителните участници в самите сетълменти - търговските банки кореспонденти в техните сетълменти помежду си, както и в сетълментите между СДК. С развитието на междубанковите сетълменти, особено широкото използване на междубанков клиринг, нараства значението на принципа на контрол върху технологичните рискове, който също отразява спецификата на тези сетълменти:

Общият принцип на организиране на междубанкови сетълменти е принципът на безусловно плащане за междубанкови задължения. Предоставяйки платежни услуги на своите клиенти, търговските банки действат като финансови посредници. Съгласявайки се да извършват платежни операции за своите клиенти, банките поемат задължения за междубанкови плащания и сетълменти. Тези задължения в повечето случаи са свързани със съгласието на платеца да дебитира средства от сметката си в рамките на определен период. Въпреки това, отписването на суми на дълга за данъчни плащания и искове, разгледани в арбитражния съд, може да се извърши от кореспондентска сметка без приемане.

Плащането на задължения има два аспекта, които са особено важни при извършване на междубанкови сетълменти: окончателността на плащането и необходимостта от потвърждаване на неговото изпълнение. Окончателността на плащането служи като гаранция за завършване на сетълмент сделката. С такава гаранция се елиминира възможността сделката да не бъде извършена.

Най-важният принцип на междубанковите сетълменти е плащането в рамките на кореспондентската сметка. Този принцип се състои в поддържане на оптимален баланс на средства в кореспондентската сметка на кредитна институция и спазване на стандартите за ликвидност на баланса на банката. Концепцията за „управление на паричната позиция на банката“ е тясно свързана с принципа на плащане в рамките на салдото на средствата по кореспондентската сметка. Управлението на парични средства се отнася до операции, извършвани от банка с цел регулиране на активи, предназначени за плащания и контрол върху тези активи. Уместността на спазването на принципа на плащане в рамките на салдото на средствата в кореспондентската сметка се обяснява с факта, че прилагането на рискова политика от страна на банката в областта на активните операции може да доведе до възникване на системен риск, който чрез канали на междубанкови отношения, ще предизвика верижна реакция, която ще се разпространи в други банки и ще засегне други области на регионалната икономика и страната като цяло.

По този начин съществуващите принципи на междубанковите сетълменти помагат на кредитните институции да извършват сетълмент транзакции и платежни преводи чрез системи за кореспондентски сметки своевременно и пълно.

За да разберете процедурата за организиране на междубанкови сетълменти, е важно да знаете и разберете икономическото съдържание на кореспондентската сметка на банката. Кореспондентската сметка по същество изпълнява същите функции като текущата сметка на фирмата, но като се вземат предвид спецификите на дейността на банката. В сметката (основно в СРС) се съхраняват временно свободни собствени и привлечени средства на търговските банки. Обхватът на отразените тук операции е доста широк. Първо, това са операции за кредитиране, сетълмент, касови и други услуги за клиентите на самата банка: прехвърляне и събиране на средства поради покупка и продажба на стоки и услуги, разплащания с бюджета за плащане на данъци, такси и мита, извънбюджетни фондове, застрахователни компании за всички видове застраховки. Някои транзакции се дължат на получаване и издаване на пари в брой от клиенти за изплащане на заплати и бонуси на служителите и за административни и бизнес разходи. На второ място, това са сделки по междубанкови заеми и депозити, с ценни книжа, покупко-продажба на валута и прехвърляне на задължителни резерви. Трето, това са собствените бизнес операции на банката, например плащания към бюджета и извънбюджетни фондове, разходи за управление и др. Трябва да се има предвид, че всяка банка може да има повече от една кореспондентска сметка, но няколко. В тази връзка всички горепосочени видове транзакции се разпределят между всички банкови сметки. Естеството и броят на сметките зависи от това в кои подсистеми на междубанкови разплащания участва търговската банка. Организацията на кореспондентските отношения в банките се осъществява от съответните отдели, отдели или сектори в рамките на оперативните и сетълмент центрове. От голямо значение е управлението на кореспондентските сметки на банката, които по същество представляват основата на нейната икономическа дейност.

В Руската федерация разплащанията между банките се извършват чрез центрове за парични разплащания, създадени от Централната банка на Руската федерация в републиките, териториите, регионите, градовете и областите. Освен това банковите операции за сетълмент могат да се извършват и чрез кореспондентски сметки на банки, открити от тях помежду си въз основа на междубанкови споразумения. Центърът за парични сетълменти действа като посредник при прехвърлянето на средства при използване на първия метод на междубанкови сетълменти. Вторият метод за извършване на сетълменти между кредитни институции се основава на откриването на взаимни кореспондентски сметки или установяването на директни кореспондентски отношения.

Процесът на установяване на кореспондентски отношения е разделен на три етапа: избор на кореспондентска банка, подготовка на документите, необходими за откриване на кореспондентска сметка и най-важното, разработване и подписване на кореспондентско споразумение. Изборът на кореспондент започва с анализ на потоците от плащания на клиентите и идентифициране на региони или градове, където тези плащания са насочени предимно. Важен момент е оценката на обема на плащанията, получени в кореспондентската сметка на банката в RCC от регионите на интерес.

Отчитането на насрещните потоци от плащания е необходимо за своевременно поддържане на баланса на новооткрита кореспондентска сметка и за създаване на благоприятни условия за компенсиране на междубанкови задължения. Вторият етап от установяването на кореспондентски отношения включва обмен на банкови документи и информация за финансовото състояние на страните. На този етап се прави предварителна оценка на степента на риск от поставяне на средства по сметка в кореспондентска банка въз основа на данните от баланса на партньора. Стандартната процедура включва проверка на съответствието на показателите за ликвидност на баланса към последната отчетна дата с регулаторните изисквания, установени от Банката на Русия. Последният етап от установяването на кореспондентски отношения е подписването на кореспондентско споразумение и откриването на кореспондентски сметки в баланса на кредитните институции.

* ред за откриване и закриване на сметки;

* списък на необходимите документи;

* операции, извършвани по кореспондентски сметки;

* режим на кореспондентска сметка;

*технология за електронен обмен на информация.

Процедурата за извършване на транзакции, както и правата и задълженията на страните, регулират правилата и графика за отписване и кредитиране на средства по сметки, установяват потока от документи, възможността за предоставяне на заем овърдрафт, процедурата за съгласуване на сметка салда и необходимостта от запазване на банковата тайна. Размерът и редът за плащане на услугите на банката за извършване на операции по кореспондентската сметка, както и условията за изчисляване на лихвата върху кредитното салдо на сметката са посочени отделно. И накрая, отговорността на страните е отразена в споразумението под формата на глоби и неустойки за късно изпълнение на инструкции от кореспондента и неговите клиенти за кредитиране или плащане на средства от сметката на кореспондента.

1.2 Характеристика на видовете междубанкови сетълменти

Сетълмент транзакциите за прехвърляне на средства чрез кредитни институции (клонове) могат да се извършват:

1) използване на кореспондентски сметки (подсметки), открити в Банката на Русия, т.е. чрез мрежата за сетълмент (центрове за парични сетълменти) на Банката на Русия.

За извършване на сетълмент операции всяка кредитна институция, разположена на територията на Руската федерация и притежаваща лиценз от Банката на Русия за извършване на банкови операции, открива една кореспондентска сметка по местонахождението си в подразделение на мрежата за сетълмент на Банката на Русия.

Кредитната институция също има право да открие на името на всеки клон по местонахождението си една кореспондентска подсметка в подразделение на сетълмент мрежата на Банката на Русия, с изключение на клонове, обслужвани в същото подразделение на сетълмент на Банката на Русия. мрежа с кредитната институция майка или друг клон на кредитната институция. В този случай транзакциите за сетълмент се извършват чрез кореспондентската сметка на кредитната организация майка или кореспондентската подсметка на друг клон на кредитната организация, открита в Банката на Русия, виж клауза 1.2 от част II на Банката на Русия Наредба от 3 октомври 2002 г. № 2-P „За безналичните плащания в Руската федерация“.

2) използване на сметки на участници в сетълмента, открити в небанкови кредитни институции, извършващи сетълмент операции (например клирингови организации).

Клирингът е система от икономически отношения, при която паричните вземания (вземания) на участниците се изплащат от техните собствени парични задължения (задължения) без използването на реални пари или с минималното им използване. Следователно клирингът може да се разглежда като една от формите на безналични плащания на юридически и физически лица за стоки (услуги), ценни книжа, въз основа на прихващане на техните взаимни вземания и задължения.

Концентрирането на плащанията по време на клиринга може значително да намали платежния баланс и общата сума на платежните средства в обращение, да разшири обхвата на безналичния оборот и да улесни сетълментите. Чрез клиринг сетълментите са опростени, по-евтини и по-бързи, съществуващите парични средства се запазват, което в крайна сметка спомага за повишаване на нивото на стабилност и ликвидност на участниците в сетълмента.

Клирингът в банковия сектор може да се извършва както в рамките на една страна, така и между държавите (международен валутен клиринг). Организацията на междубанковия клиринг във всяка страна зависи от историческите особености на развитието на банковата система, модела на нейното изграждане, степента на концентрация и централизация на банковото дело и политиката на централната банка в областта на паричното регулиране на икономиката.

Клиринговите операции се класифицират по два критерия:

Според честотата на провеждането им;

Според състава на участниците.

В зависимост от честотата на взаимните сетълменти клирингът може да бъде еднократен или постоянен. Еднократният клиринг се извършва спорадично, тъй като вземанията и задълженията се натрупват. Постоянни - извършват се периодично, независимо от състоянието на финансовите задължения и паричните вземания на участниците.

Въз основа на състава на участниците, клирингът се извършва или между две юридически (индивидуални) лица, или между техните групи, обединени според отраслови или териториални характеристики.

Споразумението за клиринг варира в зависимост от това дали участващите банки са отделни юридически лица или са част от една и съща банка. В първия случай банките обикновено обменят чекове, сметки и други дългови задължения на клиенти помежду си, като плащат само разликата на организации, специално създадени за сетълменти. По време на вътрешнобанков клиринг всички изчисления, свързани с необходимостта от прехвърляне на пари от клиент на един клон към клиент на друг клон на същата банка въз основа на различни документи за сетълмент, се извършват чрез приписване на тези суми на централния офис, чийто клиринг отделът прави компенсации между клоновете на собствената си система.

В зависимост от обхвата на приложение междубанковият клиринг може да бъде:

Местни, което означава извършване на взаимни разплащания между банки от един и същ регион, или между банки от определена група, или между клонове на една банка;

Национален, който включва прихващане на взаимни искове на банкови клиенти в рамките на една държава.

От своя страна спецификата на тези видове междубанков клиринг се проявява в методите на тяхното прилагане. Изчистването може да се разграничи:

Чрез институции на Централната банка на Руската федерация и най-големите търговски банки;

Чрез специални междубанкови организации - сетълмент (клирингови) камари;

Чрез клиринговия отдел (център за сетълмент) на главната банка.

Клирингът е възможен, ако между участниците в него съществуват икономически или други връзки, ако тези връзки имат характер на взаимни парични отношения. Тези връзки трябва да са реципрочни или последователни. Във взаимните икономически отношения на движението на стойността от един участник към друг се противопоставя насрещно движение на стойността от втория участник към първия. При този вид икономически отношения взаимните парични задължения и паричните вземания на един участник по отношение на друг са съответно парични вземания и парични задължения на втория по отношение на първия.

На практика взаимните икономически връзки са по-рядко срещани от последователните, при които има еднопосочно движение на стойността през редица икономически изолирани участници в общественото производство. В резултат на това движение на стойността има и ограничена посока на паричните сетълменти. Клирингът е възможен, ако се формира последователна верига от парични сетълменти на базата на икономически връзки. Важното е, че всеки от участниците в клиринга трябва да бъде връзка в тази верига и тези връзки трябва да бъдат свързани помежду си, от една страна, с парични задължения, а от друга, с парични искове.

Многостранният клиринг е най-ефективен, когато неговите участници имат парични задължения и искове във взаимоотношения с много други участници. Да приемем, че са извършени много транзакции между клирингови участници, документите за които са представени на клиринговия център за прихващане и отразени в непарични лични сметки. В чуждестранната практика такива сметки се наричат ​​„транзитна сметка-позиция“ и представляват съотношението на сумата на дълговете, представени за компенсиране, към сумата на взаимно погасените.

По този начин, когато се организира клиринг, парите като средство за обръщение не участват, а присъстват като мярка на стойността, която се проявява в цените на стоките, работите и услугите, фиксирани чрез обслужване на сферата на обръщение, което от своя страна намалява общата нужда на предприятието от собствен оборотен капитал и осигурява спестяване на банкови кредитни ресурси.

Централната банка на Руската федерация, съвместно с група търговски банки, проведе проучване на възможностите за междубанков клиринг в новите икономически условия. В резултат на това беше разработена временна наредба за клиринговата институция.

Регламентът предвижда, че клиринговата институция се създава на базата на всякаква форма на собственост и работи на търговска основа. Дейностите на клиринговата институция се определят от нейния устав и се извършват въз основа на лиценз, издаден от Централната банка на Руската федерация. Учредителите на клиринговата институция могат да бъдат търговски банки, Централната банка на Руската федерация и други юридически и физически лица, с изключение на държавни органи, политически организации и специализирани публични фондове. Специални (небанкови) структури - клирингови институции (клирингови центрове, клирингови къщи) също могат да организират клирингови сетълменти. Целта на създаването на такива институции е да се извършват клирингови сетълменти не само между местните банки. Обхватът на тяхната дейност включва и междурегионални селища.

3) използване на междуклонови сметки за сетълмент, открити в рамките на една кредитна институция, т.е. чрез системата за вътрешнобанков сетълмент.

Този метод се използва за извършване на сетълменти между лица, чиито сметки са открити в различни клонове на една и съща кредитна институция или в кредитната институция майка и нейния клон.

Междуклонови сетълмент сметки означава балансови сметки, открити в кредитни институции и техните клонове за записване на взаимни сетълменти. Междуклоновите сетълмент сметки не са банкови сметки в смисъла, използван в гражданското и данъчното законодателство.

Общата система на междубанкови сетълменти включва сетълменти между клонове на една и съща банка, така наречените междуклонови сетълменти. Тези сетълменти са свързани предимно с кореспондентски отношения между търговските банки. Взаимните разплащания между клонове на търговска банка са разделени на два вида. Първият е свързан с движението на ресурси, а вторият обхваща всички други операции, включително сетълменти, извършвани от името на клиенти.

Разплащанията между RCC за транзакции на търговските банки, както и за техните собствени транзакции, се извършват чрез система за междуклонов оборот. В баланса на Централната банка са открити две сметки за междубанкови сетълменти: „Първоначален междуклонов оборот“ и „Отговорен междуклонов оборот“. Центърът за сетълмент, който е започнал операцията по сетълмента (първоначална транзакция), условно се нарича клон А, а този, който е приел документите за транзакцията за връщане, се нарича клон Б.

Банковите операции се извършват въз основа на специални документи - известия (официално известие за извършване на сделка за сетълмент). Те могат да бъдат дебитни и кредитни (в зависимост от съдържанието на сделката).

Правилността на изчисленията на RCC се потвърждава от съвпадението на началните и отговорните обороти по време на процеса на съгласуване, т.е. сравнявайки всеки обратен проводник с първоначалния. Контролът върху коректността на сетълментите между икономическите субекти се осъществява от търговските банки и техните институции. При необходимост се включват RCC и RCI на Банката на Русия.

Дейностите на СРС са тясно свързани и пряко зависят от качеството на работа на изчислителните центрове (КЦ). В момента търговските банки имат възможност да използват както централизирана система за обработка на информация, така и различни възможности за локални мрежи или комбинация от двете системи за автоматизиране на дейността си.

Централизираната система за обработка на информация (чрез компютърния център) има един недостатък: сравнително ниската скорост на сетълмент транзакциите. Проблемите при извършване на изчисления също са свързани с нивото на техническо оборудване на RCC. В допълнение, самата методология за тези изчисления се формира с помощта на голям брой хартиени носители, което води до грешки и забавяне на пощенската циркулация между RCC. Забавянето на плащанията се отразява изключително негативно на финансовото състояние на предприятието, формирането на бюджетните приходи и води до усложнения в отношенията на търговските банки с техните клиенти.

Поддържането на файл с неплатени сетълмент документи за междуклонова сетълмент сметка не е разрешено, вижте клауза 2.5 от част III от Наредба на Банката на Русия № 2-P от 3 октомври 2002 г. „За безналичните плащания в Руската федерация“.

Освен това кредитните институции (клонове) имат право да извършват транзитни сетълмент операции. В този случай плащанията се извършват от една кредитна организация (клон) от името на друга кредитна организация (клон) към трета кредитна организация (клон), където получателят на средствата има сметка.

Начинът на плащане (метод на междубанкови сетълменти) се избира от платеца при изготвяне на платежни документи въз основа на възможностите на обслужващата го кредитна институция.

2. Анализ и оценка на ефективността на междубанковата система за сетълмент в Руската федерация на примера на Сбербанк на Русия OJSC

2.1 Кратка икономическа и организационна характеристика на Сбербанк на Русия OJSC

Сбербанк на Русия е най-голямата банка в Руската федерация и ОНД. В момента уставният капитал на Сбербанк е 67,761 милиарда рубли. Нейните активи съставляват една четвърт от банковата система на страната, а делът й в банковия капитал е 30%. Според списание The Banker (1 юли 2009 г.) Сбербанк е на 38-мо място по отношение на основен капитал (капитал от първи ред) сред най-големите банки в света.

Основана през 1841 г., Сбербанк на Русия днес е модерна универсална банка, която отговаря на нуждите на различни групи клиенти в широк спектър от банкови услуги. Сбербанк заема най-голям дял на депозитния пазар и е основният кредитор на руската икономика. Към 1 юни 2009 г. делът на Сбербанк на Русия на пазара на частни депозити е 50,5%, а кредитният й портфейл съответства на повече от 30% от всички кредити, издадени в страната.

Сбербанк на Русия има уникална клонова мрежа и в момента включва 18 териториални банки и повече от 19 050 клона в цялата страна. Дъщерните банки на Сбербанк на Русия работят в Казахстан, Украйна и Беларус. Сбербанк има за цел да заеме 5% дял от пазара на банкови услуги на тези страни. В съответствие с новата стратегия Сбербанк на Русия планира да разшири международното си присъствие, като навлезе на пазарите в Китай и Индия. Като цяло се планира делът на нетната печалба, генерирана извън Русия, да се увеличи до 5% до 2014 г.

Разглеждайки международния вектор като най-важен компонент на своята стратегия за развитие, Сбербанк на Русия извършва съкровищни ​​операции на международния пазар и операции по търговско финансиране, поддържа кореспондентски отношения с повече от 220 водещи банки в света и участва в дейностите на редица на реномирани международни организации, представляващи интересите на световната банкова общност. Активната позиция и международният авторитет позволяват на Сбербанк на Русия най-пълно да задоволява външноикономическите нужди на своите клиенти, да привлича ресурси от световните финансови пазари при изгодни условия и да спазва най-добрите практики, приети в международната банкова общност.

Акциите на Сбербанк на Русия са регистрирани на руските фондови борси MICEX и RTS от 1996 г. насам. През март 2007 г. банката пласира допълнителна емисия обикновени акции, в резултат на което уставният капитал се увеличи с 12% и бяха 230,2 милиарда рубли. повдигнати. Средният дневен обем на търговия с акции на Сбербанк е 40% от обема на търговия на MICEX. Основател и основен акционер на банката е Централната банка на Руската федерация (Банка на Русия). Към 8 май 2009 г. той притежава 60,25% от акциите с право на глас и 57,58% от уставния капитал на Банката. Останалите акционери на Сбербанк на Русия са повече от 273 хиляди юридически и физически лица. Високият дял на чуждестранните инвеститори в капиталовата структура на Сбербанк на Русия (повече от 24%) показва нейната инвестиционна привлекателност.

През октомври 2008 г. Сбербанк прие нова стратегия за развитие за периода до 2014 г., в рамките на която банката има за цел да продължи да развива своите конкурентни предимства и да създаде нови области на растеж. Подобряването на системата за управление на риска, оптимизирането на разходите и прилагането на инициативи, насочени към повишаване на оперативната ефективност, ще позволят на Сбербанк на Русия да докаже своята стабилност в настоящите условия на нестабилност на световните финансови пазари, да запази лидерството в руската финансова система и да стане една от най-добрите в света кредитни институции.

2.2 Анализ на междубанковите сетълменти на Сбербанк на Русия OJSC

Междубанковият кредитен пазар в Русия е много тесен. Най-активните 30 банки представляват около 60% от пазара на междубанково кредитиране. Слабата активност на междубанковия пазар и нарастването на пазарния дял сред топ 30 на банките показва ниско ниво на доверие в междубанковия пазар като цяло.

По този начин, оценявайки нивото на активност на банките на краткосрочния междубанков пазар, ние оценяваме нивото на активност на банките на пазара на краткосрочно междубанково кредитиране и ефективността на управлението на краткосрочната ликвидност в банковия сектор.

Повечето показатели за активност на междубанковия пазар (по-специално индексът на активност на Rus-Rating, средният обем на междубанковите заеми, общият обем на заемите на пазара) показват, че около 50% от пазарната активност се извършва в 20-30 банки, 40% в 200 банки, само 90% се падат на първия и втория ешелон. В същото време във висшия ешелон всеки месец попадат различни банки.

Останалите банки от първия кръг имат или много ниски показатели (под 0,5%), или отрицателни, което показва, че те често поставят повече средства, отколкото привличат.

Междубанковият кредитен пазар в Русия традиционно се счита за разнороден и нестабилен пазарен сегмент. Това е много персонализиран, „придирчив“ и вътрешно противоречив пазар. Банките, особено тези, работещи в един и същи регион или в едни и същи сектори на финансовия пазар, са естествени конкуренти една на друга, винаги готови да помогнат „да удавят съседа си“. Но, от друга страна, всички те са обективно заинтересовани от получаването на междубанкови заеми и депозити. В резултат на това на практика банките се наблюдават внимателно една друга, а що се отнася до заемите, те не се издават на всички и винаги са в ограничени количества.

В допълнение към потребителите, основните участници на междубанковия кредитен пазар са и операторите (организаторите) на този пазар: дилърски банки и операционни системи. Неосновните участници на руския пазар на междубанково кредитиране включват: банки, чиито операции в тази област са нередовни; вътрешни и чуждестранни информационни и информационно-аналитични (включително рейтингови) агенции и услуги, обслужващи този пазар.

Активността на участниците на междубанковия кредитен пазар през 2013 г. се увеличи значително. Според консолидирания баланс на действащите кредитни институции, общият обем на издадените междубанкови заеми в края на годината възлиза на 668 милиарда рубли, което е с 57% повече от същата цифра в началото на периода. Наблюдава се ръст в обемите на сделките във всички пазарни сегменти. В същото време с най-високи темпове на растеж се характеризира сегментът на операциите по предоставяне на кредити и депозити в чуждестранна валута в чуждестранни банки (обемът им нараства с 83% спрямо началото на годината).

Обемът на просрочения дълг по предоставените междубанкови заеми към края на 2013 г. е намалял значително, възлизайки на 0,2 милиарда рубли. срещу 3,3 милиарда рубли. за началото на годината. В резултат делът на просрочения дълг в общия обем на предоставените междубанкови кредити намалява през разглеждания период от 0,78% на 0,03%. Най-големият обем на просрочените задължения се отчита за рублевия сегмент на пазара, където делът му възлиза на 0,06% от предоставените междубанкови заеми. Делът на просрочената задлъжнялост в общия обем на предоставените валутни междубанкови кредити е 0.01%.

През 2013 г. пазарът на междубанково кредитиране все още беше фокусиран върху свръхкраткосрочни сделки. Според консолидирания баланс на кредитните институции към 1 януари 2013 г. кредитите за срок до 30 дни представляват 67% от вземанията по предоставените междубанкови кредити.

Както и преди, по-голямата част от операциите на междубанковия кредитен пазар бяха концентрирани в Московска област.

Делът на московските банки в общия обем на вземанията по предоставени междубанкови заеми в рубли и чуждестранна валута възлиза на 87%, в обема на привлечените междубанкови заеми - 92%.

Фигура 1. Структура на предоставените междубанкови заеми в рубли по падеж през 2013 г., милиарди рубли.

Фигура 2. Дял на просрочения дълг в общия обем на предоставените междубанкови кредити през 2013 г

Според консолидираните отчетни данни за лихвената политика на действащите кредитни институции в Русия средният месечен лихвен процент за отпускане на междубанкови заеми в рубли за срок до 1 месец през 2013 г. варира от 1,3 до 5,6% годишно. (През предходната година тази цифра варираше от 1,4 до 9,9% годишно.) Средният месечен лихвен процент по овърнайт междубанковите заеми в рубли през разглеждания период беше 1,1-5,7% годишно (през 2012 г. - 1,1-10,3% годишно) , за период от 2-7 дни - 1,2-5,0% годишно (1,4-8,6% годишно). Средната месечна лихва по междубанковите кредити за период от 1 до 3 месеца през 2013 г. варира от 4,6 до 7,4% годишно (при 4,9-10,4% през предходния период).

Въпреки повишаването на нивото на рубловата ликвидност на кредитните институции, вътрешномесечната цикличност на лихвените проценти по междубанковото кредитиране се запази през по-голямата част от годината, въпреки че беше по-слабо изразена, отколкото през 2012 г. В последните дни на повечето месеци на 2013 г. имаше умерено увеличение на ставките, свързано с увеличеното търсене на средства в рубли за извършване на задължителни плащания към банките и техните клиенти.

Колебливостта на лихвените проценти по междубанковите заеми намаля леко през 2013 г. Средната абсолютна промяна на лихвения процент по овърнайт рублевите кредити на московския пазар, според дневната отчетност на банките във формуляр № 0409325, през този период възлиза на 2/7 от средногодишната му стойност срещу 1/3 през 2012 г.

Лихвите по междубанковите кредити в щатски долари през по-голямата част от годината, както и преди, се определяха основно от условията на световния паричен пазар. На руския междубанков кредитен пазар, както и на световния пазар, продължи тенденцията към повишаване на лихвите по междубанковите кредити в щатски долари. Според отчетите за лихвената политика на търговските банки средният месечен лихвен процент по овърнайт кредитите в щатски долари през годината варира от 2.1 до 4.0% годишно (през 2012 г. - 1.0-2.1% годишно). Същата цифра за междубанкови заеми за период от 2-7 дни се повишава от 1,0-2,2% годишно през 2012 г. до 2,1-4,0% годишно през 2013 г. Подобна динамика се наблюдава и в сегмента на кредитите за по-дълъг период. Средната месечна лихва по кредитите за период от 1-3 месеца през разглеждания период е 3,9-6,5% годишно при 3,2-4,8% годишно през 2012 г.

Фигура 3. Лихвените проценти по предоставените междубанкови заеми в рубли през 2013 г

В допълнение, функционирането на руския междубанков пазар през последните години се характеризира с две специфични характеристики:

Първо, руският междубанков пазар беше и остава сегментиран. Значителна част от междубанковите кредитни транзакции се извършват в рамките на така наречените „кредитни клубове“, тоест между банки, свързани помежду си чрез общи бизнес интереси. Тази практика намалява кредитните рискове на междубанковия кредитен пазар, но в същото време забавя развитието му. Ако възникнат проблеми, такова пазарно сегментиране се превръща в катализатор, който ускорява развитието на негативни явления

Второ, руските банки са нетни кредитополучатели на световния пазар.

През последните години обемът на външните задължения на местните банки значително надвишава обема на техните външни активи. От една страна, това им дава нови източници на капитал, от друга страна, създава зависимост от такива източници на финансиране и по този начин увеличава уязвимостта на руския банков сектор към ефектите от глобалните икономически сътресения. През 2010 г. всички бяхме свидетели на реализацията на този сценарий.

Сбербанк на Русия, като най-голямата банка в Русия, работеща за 70 милиона вложители и 240 хиляди акционери, напълно осъзнава ролята си в икономиката и разбира необходимостта от поддържане на баланс между интересите на акционерите и клиентите, от една страна , а от друга - интересите на страната като цяло.

Сбербанк на Русия, въпреки трудните условия и значително увеличеното натоварване на банката, нейните служители и инфраструктура, продължава дейността си в пълен обем, предоставяйки всички видове услуги на редовни и нови клиенти, физически и юридически лица, големи, малки и средни предприятия, работещи във всички сектори на икономиката.

Кредитиране на юридически лица.

При тези условия Сбербанк на Русия ще се придържа към следните приоритети при кредитирането на юридически лица:

· отрасли, които гарантират задоволяване на ежедневните и най-основните жизнени потребности на населението (търговски вериги, аптеки и др.);

· отрасли, изпълняващи животоподдържащи функции (електро- и водоснабдяване, транспорт и др.);

· военно-промишлен комплекс;

· малък бизнес;

· Селско стопанство;

· Подкрепа за съществуващи клиенти на Сбербанк на Русия и изпълнението на Банката на вече поети правни задължения за кредитиране по сключени споразумения, подкрепа на кредитополучателите на Банката, чиято непрекъснатост на дейността е критична за други кредитополучатели на Сбербанк на Русия;

· кредитиране на оборотни средства и текущи бизнес нужди на клиенти.

Таблица 1 - Средства на други банки, милиарди рубли.

Споразумения за директно обратно изкупуване с банки
Банкови срочни депозити
Кореспондентски сметки и овърнайт депозити на банки
Общо средства от банки

Сбербанк на Русия предлага на кредитните институции следните програми за междубанково кредитиране:

· необезпечени кредити до 90 дни;

· кредити, обезпечени с бонове и удостоверения на Банката за срок до 7 дни;

· кредити, обезпечени с ценни книжа и кюлчета от благороден метал за срок от 1 до 6 месеца.

Максималният кредитен процент се определя в рамките на рисковия лимит, установен за банката контрагент. Лихвеният процент по кредита зависи от рейтинга на банката, срока на кредита и вида на обезпечението по кредита, текущата ситуация на паричния и междубанковия пазар.

Банката е активна на пазара на междубанкови кредити и депозити. Сред неговите партньори са не само руски, но и чуждестранни банки и предприятия. Изпълнението на задълженията на банката се осигурява от всички нейни активи, включително недвижими имоти. Всички банкови поделения са разположени в собствени офиси, оборудвани в съответствие с изискванията на Банката на Русия и съвременните стандарти за международни банкови услуги.

Следните кореспондентски сметки са открити в Сбербанк на Русия OJSC (основни кореспондентски банки).

Таблица 2 - Кореспондентски сметки

	Име	Номер на сметката (руски рубли)	Номер на сметката (щатски долари)	Номер на сметката (EUR)
	"NOMOS-BANK" (CJSC), ул. Verkhnyaya Radishchevskaya, 3, сграда 1.	30109810400000708601	30109840700000708601	30109978300000708601
	JSC JSCB "Zerich" 119034, Москва, ул. Остоженка, 10/2/7, сграда 2	30109810200000000025	30109840400000000025
	OJSC "Alfa-Bank" 119421, Москва, ул. Иноваторов, къща 7, сграда. 1	30109810700000000332
	CJSC Vneshtorgbank Услуги за търговия на дребно 127006, Москва, ул. Долгоруковская, 5	30109810100003005214	30109840400003005214	30109978000003005214
	JSCB "RosEvroBank" OJSC 107078, Москва, Myasnitsky pr-d, 2/1, сграда 1	30109810000000004885	30109840300000004885	30109978900000004885
	OJSC AKB "Svyaz-Bank", 125375, Москва, Тверская, 7.	30109810700000003163	30109840000000003163	3010997860000000316

Плащания по кореспондентска сметка, открита в OJSC Alfa-Bank, Москва.

Беше подписано споразумение между банката и OJSC Alfa-Bank за техническо обслужване на клирингови сетълменти между клоновете на OJSC Alfa-Bank, в съответствие с което беше открита тази кореспондентска сметка.

Основната функция на кореспондентска сметка, открита в Alfa-Bank OJSC, е да извършва плащания към нейната клонова мрежа, поради факта, че клоновете на Alfa-Bank OJSC нямат кореспондентски сметки в RCC. Всички междубанкови плащания на клонове се извършват чрез кореспондентски сметки, открити в майката OJSC Alfa-Bank.

Прехвърлянето и получаването на средства се извършва от кореспондентска сметка № 30109810700000000332. Особеността на тази платежна схема е, че плащанията по кореспондентската сметка се извършват „ден за ден“.

Платежни документи, извлечения по сметки се изпращат (получават) до (от) Alfa-Bank OJSC в електронна форма в една сесия. Заявленията на хартиен носител не се доставят в банката - получател.

От 9.00 до 13.30 часа се приемат и генерират платежни документи за кореспондентската сметка.

До 14.00 часа платежните документи се прехвърлят в OJSC Alfa-Bank.

В 16.30 ч. Банката получава справка за получените за нея документи.

Салдото по сметката се показва в края на деня.

Плащания по кореспондентска сметка, открита в OJSC AKB Svyaz-Bank, Москва.

Основните функции на сметка 30109810700000003163 "кореспондентска сметка "НОСТРО", открита в OJSC JSCB "Svyaz-Bank" са:

· извършване на транзитни плащания към банки кореспонденти на OJSC AKB "Svyaz-Bank";

· извършване на сделки с ценни книжа;

· операции по конвертиране на средства във валута и обратно.

По сметка 30109840000000003163 се съхраняват пари в чуждестранна валута и се извършват основни операции:

· извършване на банкови преводи във валута;

· конверсионни операции;

· издаване на средства в брой.

Плащания по кореспондентска сметка, открита в АКБ "РосЕвроБанк" в Москва.

Основните функции на сметката в RosEvroBank са подобни на кореспондентската сметка, открита в OJSC AKB Svyaz-Bank, Москва.

Основната разлика е в тарифите за транзакции в рубли, чуждестранна валута и транзакции с ценни книжа.

Съществуващите технологии и инфраструктура на междубанковия кредитен пазар в момента са на доста ниско ниво и не ни позволяват да разчитаме на формирането на единен, развит паричен пазар, което е важна цел на Банката на Русия и спешна необходимост от участници. Понастоящем обемът на пазара на междубанкови заеми е малък, но има тенденция към нарастване на обема на финансовия пазар в Русия като цяло и в частност на пазара на междубанкови заеми.

По този начин междубанковият кредит играе специфична роля в икономиката: той не само осигурява непрекъснатостта на производството, но и го ускорява. Кредитът помага за спестяване на разходи за разпространение. Това се постига чрез намаляване на разходите за производство, отчитане и съхранение на банкноти, тъй като част от паричните средства се оказват ненужни, ускоряване на циркулацията на средствата, повторно използване на наличните средства и намаляване на резервните средства.

2.3 Чуждестранна практика за организиране на междубанкови сетълменти

Използвайки постиженията на научно-техническия прогрес, най-големите банки започнаха да създават различни автоматизирани системи за получаване на оперативна информация за транзакциите по сметки и управлението им в рамките на кореспондентски отношения. Такива системи се използват например от контрагенти и клиенти на First Bank of London (MYSIS), Bankers Trust Co. (Cash Connector), "Morgan Guarantee Trust Co." (M.A.R.S.) Bank of America (BAMTRAC), Chemical Bank (Chemlink) и редица други банки в различни страни. Редица европейски и руски банки също започнаха да създават и внедряват подобни автоматизирани системи.

Системата на Reuters, която предоставя актуална информация за състоянието на международните борси и обменните курсове, придоби широко признание в банковите среди. Също така, в момента световната компютърна мрежа (WWW - World Wide Web) Интернет претендира за една от водещите роли, която също предоставя широк спектър от възможности за обмен на информация и получаване на необходимите данни.

Някои банки, включително средните, започнаха да се специализират в прехвърлянето на средства между своите клиенти и банките кореспонденти. Такъв пример е френската банка "l Europeenne de Banque", която като член на организацията SWIFT пое трансферните услуги за международни транзакции на редица френски и италиански банки и фирми.

Широкото навлизане на компютърните системи в банковата практика е продиктувано и от факта, че конкуренцията между банките, поддържащи кореспондентски сметки, до голяма степен се основава на това колко бърза и пълна е предоставяната информация, която в съвременните условия се е превърнала в стока на пазара на банкови услуги и е използвани за постигане на оптимални условия за управление на акаунта.

Проблемът с балансите по сметки е тясно свързан с въпроса за цената на банковите услуги, предоставяни на кореспондентите. Обикновено тези салда (може да бъде посочен минимален нелихвен баланс) се пускат на пазара от банката по сметката, за да покрият оперативните разходи и да генерират печалба. В условията на ниски лихвени проценти има известна взаимна изгода от отношенията: едната банка получава средства, които би могла да използва в своя полза, другата получава услугите на свой кореспондент, чиято цена е приемлива за банките и които биха могли да бъдат намалени чрез увеличаване на обема на транзакциите по сметката. Но през периода на рязко повишаване на лихвените проценти в средата на 80-те години поддържането на нелихвени салда става неизгодно за банките и започва изтичане на средства от кореспондентски сметки.

В резултат на това банките започнаха да преразглеждат основата за конструиране на рентабилността на своите операции по кореспондентски сметки, добавяйки комисионни към нея. Въпреки последвалото понижение на пазарните лихвени проценти продължава тенденцията към прехвърляне на операции по кореспондентски сметки към комисионна.

Комисионите имат предимствата, че се изплащат незабавно, стабилни са и не подлежат на промени поради колебания в курсовете и обменните курсове. Някои банки извършват 80-90% от транзакциите по кореспондентски сметки въз основа на комисионни. Комисионната се използва все повече и от банки в Холандия, Швеция, Белгия, Великобритания и Русия. Трябва да се отбележи обаче, че редица банки в Германия и Швейцария все още използват основно система на минимални баланси и само 30% от тях са започнали да прилагат комисионни.

В съвременните условия е от голямо значение, от една страна, да се повиши ефективността на използването на собствената клонова мрежа от клонове, представителства, агенции и дъщерни дружества (например английската Midland Bank има мрежа от повече от 200 такива). институции) и, от друга страна, за оптимизиране на кореспондентската мрежа. Отделите, отговорни за кореспондентските отношения, трябва постоянно да наблюдават възможността за поддържане на отношения с един или друг кореспондент и да избягват неплащания и овърдрафти, ако последните не са предвидени в кореспондентски споразумения, наличието на достатъчен брой сметки в различни валути (това избягва разходите, свързани с конвертиране на валута и курсови разлики, при условие че няма комисионна за поддържане на сметка и достатъчен обем транзакции), оптимално разпределение на средствата между сметки в различни банки в една и съща държава.

Подобни документи

Същност на междубанковите разплащания. Формиране на система от междубанкови разплащания в руската банкова система. Принципи на извършване на плащания. Кореспондентски отношения. Кратко описание на банката. Анализ и динамика на промените в междубанковите разплащания.

дисертация, добавена на 11/05/2008


Платежна система на Банката на Русия. Основи на организацията и счетоводството на междубанкови и клонови сетълменти в търговските банки. Преводни, акредитивни, инкасо и емисионно-касови операции. Проблеми на междубанковите сетълменти и основните начини за тяхното преодоляване.

курсова работа, добавена на 03/10/2015


Основи на организацията на кореспондентските връзки. Развитието на междубанковите сетълменти. Проучване на бизнес процесите в областта на клиринговите сетълменти. Проблеми на междубанковите сетълменти и начини за тяхното подобряване. Видове банкови кореспондентски сметки.

курсова работа, добавена на 15.01.2014 г


Основни принципи на създаване и функциониране на електронна система за междубанкови разплащания в Русия, нейните участници и организацията на взаимоотношенията между тях. Развитие и усъвършенстване на платежната система на Банката на Русия. Правила за извършване на плащания.

курсова работа, добавена на 29.04.2011 г


Същността и принципите на организиране на безкасови плащания, методи и форми на тяхното изпълнение и използвани банкови технологии. Анализ на ефективността, както и идентифициране на проблеми и начини за подобряване на организацията на безналичните плащания в Сбербанк PJSC.

дисертация, добавена на 16.03.2017 г


Основи на организиране на безкасови плащания. Съдържание и принципи на организиране на междубанкови сетълменти. Видове банкови сметки и платежни документи. Счетоводно отчитане на сетълмент транзакции: заявки за плащане; акредитиви; чрез чекове. Характеристики на счетоводното отчитане на сетълменти с менителници.

курсова работа, добавена на 11.12.2010 г


Необходимостта, същността и значението на междубанковите сетълменти. Характеристики на техните видове. Анализ на междубанковите разплащания в Свердловска област в главния център за парични разплащания на град Екатеринбург. Проблеми и начини за подобряване на изчисленията.

дисертация, добавена на 06/05/2008


Определение и същност на междубанковите разплащания, правна рамка и принципи на тяхната организация. Извършване на плащания чрез кореспондентски сметки на търговски банки в центрове за парични разплащания. Извършване на клирингови операции в банковия сектор.

дисертация, добавена на 16.08.2010 г


Анализ на вътрешнорегионалните електронни и пощенски плащания. Оценка на функционирането на системата за междурегионални електронни сетълменти чрез сетълмент мрежата на Банката на Русия, осигуряваща ефективна стабилна работа на клиенти в електронна форма на сетълменти.

резюме, добавено на 17.05.2013 г


Историята на пластмасовите карти, тяхната класификация. Обща характеристика на Сбербанк на Русия OJSC, анализ на финансовите резултати на банката. Начини за минимизиране на рисковете в областта на плащанията с пластмасови карти в Сбербанк на Русия.

Основната посока в развитието на междубанковите сетълменти в Русия е широкото използване на клиринг, а след това на тази основа и банкови организации от типа „банка на банките“.

Клирингът в банковия сектор може да се извършва както в рамките на една страна, така и между държавите (международен валутен клиринг).

Организацията на междубанковия клиринг във всяка страна зависи от историческите особености на развитието на банковата система, модела на нейното изграждане и други фактори.

В зависимост от обхвата на приложение междубанковият клиринг може да бъде: местен - между банки от определен регион или между банки от определена банкова група и Gili") между клонове на една банка (вътрешнобанков): национален - в рамките на цялата страна.

От своя страна спецификата на тези видове междубанков клиринг се проявява в методите на тяхното прилагане. Въз основа на последния критерий клирингите могат да бъдат разграничени: 1) чрез институциите на централната банка и най-големите търговски банки; 2) чрез специални междубанкови организации - сетълмент (клирингови) камери и жиромрежи (жироцентрали); 3) чрез клиринговия отдел (център за сетълмент) на централната банка - за сетълменти между нейните клонове (клонове) - вътрешнобанков клиринг.

Всички тези методи за извършване на междубанкови клирингови сетълменти са тясно свързани помежду си. Във всеки случай окончателното салдо се изплаща от кореспондентски сметки на търговски банки, открити в централната банка.

Прототипите на клиринговите банки в Русия бяха такива мощни структури като Inkombank, Mosbusinessbank, Promstroybank, Volgovyatsky Promstroybank. След като създадоха центрове за сетълмент, те постепенно преминаха към извършване на част от плащанията чрез компенсиране.

Основите на междубанковия клиринг са следните.

Основата за неговото прилагане са кореспондентските сметки на банките, които могат да бъдат открити помежду си или в специален клирингов център. Броят на участващите банки определя ефективността на клиринга: колкото по-голям е обемът на транзакциите, толкова по-пълно е уреждането на взаимните искове.

Банковият клиринг е тясно свързан с междубизнес клиринга, до голяма степен поради факта, че взаимните плащания от клиенти се компенсират, а банковите плащания се компенсират.

Както вече беше отбелязано, плащанията могат да се извършват на брутна или нетна база. В първия случай сетълментите за всяка транзакция се извършват отделно, във втория, участващите банки позволяват вземания и задължения да се натрупват за определен период от време (обикновено един работен ден). В края на периода се извършват сетълменти само за взаимно компенсирани задължения. Такова прихващане на дължими сметки и суми на вземания може да се осъществи между две страни (двустранно прихващане) или три или повече страни (многостранно прихващане).

Нека разгледаме пример за междубанкови трансферни потоци на брутна и нетна база (с двустранни и многостранни компенсации). Нека шест банки участват в изчисленията (Таблица 14.5; 14.6)

По този начин, за да се гарантира изпълнението на всички плащания с всички банки, всяка от тях трябва да резервира най-малката (почти 10 пъти спрямо брутната база) сума средства за сетълменти на базата на многостранно нетиране (клиринг).

Според италианската статистика окончателните сетълменти чрез многостранен клиринг представляват приблизително 20% от общата стойност на тези транзакции.

Функциите по отчитане на взаимните задължения на участниците в клиринговата система се изпълняват от КЛИРИНГОВАТА КЪЩА, която е официално или неформално споразумение между банките за обмен на платежни инструменти (на хартиен или електронен носител) на определено място и на определено място. време.

Окончателният клирингов сетълмент се извършва от сетълмент агента. Ролята на последния е да получава сетълмент плащания от нетни длъжници по време на нетирането и да прехвърля средства към сметките на нетните кредитори. Освен това агентът по сетълмента може да извършва други банкови дейности, като предоставяне на кредит за завършване на сетълменти и държане на обезпечение за обезпечаване на задължения за сетълмент. Агентът по сетълмента се назначава или избира от членовете на клиринговата къща.

Процесът на нетиране на задълженията на страните, участващи в клиринговата система, се нарича клирингова сесия. Извършва се от клиринговата къща няколко пъти през деня в предварително определени часове и служи за изчисляване на междинния или крайния баланс на всеки член на камарата.

Повечето държави са приели две възможности за окончателно уреждане на сметки при многостранен нетен клиринг.

„Класическият“ вариант предвижда окончателното салдо на всеки от нейните членове, изчислено от клиринговата къща, да бъде уредено по счетоводните книги на централната банка. В този случай всяка банка, участваща в системата за взаимно нетиране, открива транзитни позиции в сметката в клиринговата къща, в която всъщност няма пари. Салдата по такива сметки винаги са нула. Транзитна сметка съществува за записване на задължения и изисквания и се поддържа за всяка банка на база входящи и обработени документи. Въз основа на данните в тази сметка се показва окончателното салдо на банката (може да бъде дебитно или кредитно), което след това се прехвърля към основните кореспондентски сметки на членовете на клиринговата къща, разположени в централната банка.

Тази система има редица предимства. На първо място, това значително опростява процеса на изчисление. Освен това централната банка може да помогне за намаляване на риска за клиринговата къща, като гарантира, че има достатъчно салда по сметките на крехки или високорискови участници. Освен това в повечето страни на търговските банки е разрешено да използват клирингови сметки в централната банка, за да изпълнят изискванията за резерви.

Вторият вариант за окончателно разплащане е по метода „аванс“. Клиринговата къща се създава под формата на акционерно дружество от банки в даден регион и действа като специална клирингова банка. Банките, участващи в системата за взаимно нетиране, откриват кореспондентски сметки в клиринговата къща, по които превеждат част от средствата си, които формират началния капитал на клиринговата къща. На свой ред клиринговата къща открива своя кореспондентска сметка в централната банка.

Освен това банките, участващи в клиринговата система, създават застрахователен (резервен) фонд в клиринговата къща за непрекъснато извършване на взаимни разплащания. Клиринговата къща има право, ако някой от нейните членове има дебитно салдо, да му отпусне краткосрочен заем за сметка на посочения фонд.

Въз основа на нетирането на кредитни и дебитни обороти, клиринговата къща ежедневно прави подходящи промени в баланса на всяка участваща банка. Информацията за промените в балансите на средствата на клиринговата къща въз основа на резултатите от дневната работа се получава от централната банка и се прехвърля в кореспондентската сметка на клиринговата къща, а информацията за кореспондентските сметки на банките се предава на членовете на клиринга система.

Така в този случай функциите на клиринговата къща и агента по сетълмента се изпълняват в рамките на една и съща институция. Недостатъкът на този метод е, че има по-голям риск, отколкото при сетълмент в счетоводните книги на централната банка.

Клирингът включва пълна компютъризация на цялата банкова инфраструктура, което позволява сетълментите да се извършват почти моментално.

Така той трябва да включва електронни и телекомуникационни системи: „клиент-банка”, „банка-клон”, „банка-клирингов център”.

Мрежа от клирингови институции, оборудвани със съвременен софтуер и хардуер и системи за предаване на данни, работещи на базата на единна регулаторна рамка, образува клирингова система.

Организацията на такива системи, в допълнение към прякото им предназначение, допринася за значителен напредък в развитието на цялата банкова индустрия. Извършва се стандартизация на първичната банкова документация, подобрява се счетоводната и оперативната работа, а от страна на централните банки освен това се осигурява косвен контрол върху състоянието на ликвидността на търговските банки, обслужвани от клирингови системи. Клиринговият режим предвижда възможност за създаване на дебитно салдо по кореспондентската сметка поради автоматизацията на операциите, поради което изискванията за управление на риска в такива системи се увеличават.

Разгръщането на кореспондентски банкови отношения, изучаването на чуждия опит в междубанковите сетълменти, по-голямата част от които (до 80%) в развитите страни е клиринг, направи възможно в Русия от края на 1992 г. да започне създаването на подходящи технологии и софтуерни продукти, за организиране на клиринг чрез най-големите търговски банки, клирингови центрове (КЦ) с локален характер.

Високото ниво на рискове определи лицензирането на частни клирингови дейности от Централната банка на Руската федерация. През февруари 1993 г. Департаментът по информатизация на Централната банка на Руската федерация одобри Временните правила за клиринговата институция и Временните правила за реда за издаване на лицензи на клирингови институции. С тяхното одобрение руските клирингови центрове получиха официалното право на съществуване. Впоследствие нормативната база за клиринг беше разширена.

CC трябваше да получи два лиценза: за извършване на банкови (включително клирингови) операции, които поддържат клиринг, и технически лиценз, потвърждаващ готовността на CC да бъде включен в електронната система за сетълмент.

Клиенти на клиринговата институция могат да бъдат нейни учредители, както и други търговски банки и други кредитни институции.

Първата клирингова институция в Русия беше Централната клирингова къща (CPC). В началото на 1993 г. редица кредитни институции получиха технически лиценз от Централната банка на Руската федерация за клирингова дейност, което им даде право да извършват електронни плащания. На 19 ноември 1993 г. четири организации: Междубанковата финансова къща (IFD), Московският клирингов център (MCC), Банковите информационни технологии (BIT, Тула) и Финансовата група на Урал (FGU, Челябинск) получават първите банкови лицензи за правото на откриване и поддържане на сметки, извършване на междубанкови сетълменти и клирингови операции.

Русия също възприе два основни модела за клиринг. Според първия класически модел клирингът се извършва без предварително депозиране на средства по сметките на участниците в клирингова институция (тази схема е разработена от IDF). Според втория клирингът се извършва с предварително депозиране на средства по сметките на участниците в сетълмента в клирингова институция (TsRP, BIT, FGU). Обсъдените по-горе клирингови институции се развиват от груба система за извършване на плащания между банките до самия клиринг.

Към края на 1999 г. функционират 14 частни клирингови организации, от които 13 организации работят по модела на преддепозния клиринг. Повечето от тях са участвали във вътрешнорегионални и междурегионални електронни плащания, организирани от Централната банка на Руската федерация. През 1997 г. статутът на клиринговите организации се промени. В съответствие с изискванията на Федералния закон „За банките и банковата дейност“ бяха предоставени постоянни лицензи на небанкови кредитни организации (НКО) и техните функции бяха разширени. Имаше още 9 НПО.

През 1997-1999г Банката на Русия засили работата по регулаторна и правна подкрепа за дейността на небанковите кредитни институции, като въведе съответните балансови сметки в новия сметкоплан за отразяване на клиринговите операции на сетълмент небанкови кредитни институции.

Регистрацията и лицензирането на организации с нестопанска цел се извършват в съответствие с инструкцията на Централната банка на Руската федерация от 23 юни 1998 г. № 75-i „За реда за прилагане на федералните закони, регулиращи процедурата за регистрация на кредитни организации и лицензиране на банкова дейност” (с изменения и допълнения). Тяхната дейност се регулира от Наредба № 516 от 8 септември 1997 г. „За пруденциално регулиране на дейността на небанковите кредитни институции, извършващи сетълмент операции и организиране на събиране“ (с измененията и допълненията). Съгласно тези регулаторни документи организациите с нестопанска цел за сетълмент имат право да откриват и поддържат банкови сметки и сметки на юридически лица и да извършват сетълменти от името на юридически лица, включително банки кореспонденти, по техните банкови сметки. В зависимост от функционалната цел организациите с нестопанска цел могат да обслужват юридически лица, включително кредитни организации, на междубанковия, валутния пазар и пазарите на ценни книжа, да извършват плащания с пластмасови карти, да събират пари в брой, сметки, платежни и сетълмент документи и касови услуги за правни лица, предоставят сделки за покупка и продажба на чуждестранна валута в безналична форма. ЮЛНЦ нямат право да привличат средства от юридически и физически лица в депозити с цел да ги поставят от свое име и за своя сметка. Организациите с нестопанска цел за сетълмент имат право да предоставят заеми на клиенти за извършване на сетълменти по транзакции при условията на изплащане, спешност, плащане и сигурност в границите, установени от разпоредбите (в този случай кредитирането за сметка на резервите, създадени от участниците в сетълмента се извършва от организацията с нестопанска цел в рамките на правомощията, предоставени от участниците). Нетърговските организации имат право да поставят свободни парични средства само под формата на инвестиции във федерални държавни ценни книжа, класифицирани от Централната банка на Руската федерация като инвестиции с нулев риск, както и да ги съхраняват в кореспондентски сметки на Централната банка на Руската федерация и кредитните институции, извършващи сетълменти. Минималният размер на капитала на небанковите кредитни институции е определен на равностойността на 100 хиляди евро.

Основната посока за радикално подобряване на разплащанията между банките у нас е развитието на междубанков клиринг.

Изчистванее система от икономически отношения, при която паричните вземания (вземания) на участниците се погасяват от техните собствени парични задължения (задължения) без използването на реални пари или с минималното им използване. Следователно клирингът може да се разглежда като една от формите на безналични плащания на юридически и физически лица за стоки (услуги), ценни книжа, въз основа на прихващане на техните взаимни вземания и задължения.

Концентрацията на плащанията по време на клиринг може значително да намали платежния баланс и общата сума на платежните средства в обращение, разширява обхвата на безналичния оборот и улеснява сетълментите. Чрез клиринг сетълментите са опростени, по-евтини и по-бързи, съществуващите парични средства се запазват, което в крайна сметка спомага за повишаване на нивото на стабилност и ликвидност на участниците в сетълмента.

Клирингът в банковия сектор може да се извършва както в рамките на една страна, така и между държавите (международен валутен клиринг). Организацията на междубанковия клиринг във всяка страна зависи от историческите особености на развитието на банковата система, модела на нейното изграждане, степента на концентрация и централизация на банковото дело и политиката на централната банка в областта на паричното регулиране на икономиката.

Клиринговите операции се класифицират по два критерия:

• според честотата на провеждането им;
• според състава на участниците.

В зависимост от честотата на взаимните сетълменти клирингът може да бъде еднократен или постоянен. Еднократният клиринг се извършва спорадично, тъй като вземанията и задълженията се натрупват. Постоянни - извършват се периодично, независимо от състоянието на финансовите задължения и паричните вземания на участниците. Въз основа на състава на участниците, клирингът се извършва или между две юридически (индивидуални) лица, или между техните групи, обединени според отраслови или териториални характеристики.

Споразумението за клиринг варира в зависимост от това дали участващите банки са отделни юридически лица или са част от една и съща банка. В първия случай банките обикновено обменят чекове, сметки и други дългови задължения на клиенти помежду си, като плащат само разликата на организации, специално създадени за сетълменти. По време на вътрешнобанков клиринг всички изчисления, свързани с необходимостта от прехвърляне на пари от клиент на един клон към клиент на друг клон на същата банка въз основа на различни документи за сетълмент, се извършват чрез приписване на тези суми на централния офис, чийто клиринг отделът прави компенсации между клоновете на собствената си система.

В зависимост от обхвата на приложение междубанковият клиринг може да бъде местен, което означава извършване на взаимни разплащания между банки от един и същ регион, или между банки от определена група, или между клонове на една банка, и национален, което включва прихващане на взаимни искове на банкови клиенти в рамките на една държава. От своя страна спецификата на тези видове междубанков клиринг се проявява в методите на тяхното прилагане. Изчистването може да се разграничи:

• чрез институции на Централната банка на Руската федерация и най-големите търговски банки;
• чрез специални междубанкови организации - сетълмент (клирингови) камари;
• чрез клиринговия отдел (център за сетълмент) на главната банка.

Клирингът е възможен, ако между участниците в него съществуват икономически или други връзки, ако тези връзки имат характер на взаимни парични отношения. Тези връзки трябва да са реципрочни или последователни. Във взаимните икономически отношения на движението на стойността от един участник към друг се противопоставя насрещно движение на стойността от втория участник към първия. При този вид икономически отношения взаимните парични задължения и паричните вземания на един участник по отношение на друг са съответно парични вземания и парични задължения на втория по отношение на първия.

На практика взаимните икономически връзки са по-рядко срещани от последователните, при които има еднопосочно движение на стойността през редица икономически изолирани участници в общественото производство. В резултат на това движение на стойността има и еднопосочна посока на паричните сетълменти. Клирингът е възможен, ако се формира последователна верига от парични сетълменти на базата на икономически връзки. Важното е, че всеки от участниците в клиринга представлява връзка в тази верига и тези връзки трябва да бъдат свързани помежду си, от една страна, с парични задължения, а от друга, с парични искове.

Многостранният клиринг е най-ефективен, когато неговите участници имат парични задължения и искове във взаимоотношения с много други участници. Да приемем, че са извършени много транзакции между клирингови участници, документите за които са представени на клиринговия център за прихващане и отразени в непарични лични сметки. В чуждестранната практика такива сметки се наричат ​​„транзитна сметка-позиция“ и представляват съотношението на сумата на дълговете, представени за компенсиране, към сумата на взаимно погасените.

По този начин, когато се организира клиринг, парите като средство за размяна не участват, но в идеалния случай присъстват като мярка за стойност, която се проявява в цените на стоките, работите и услугите, фиксирани чрез обслужване на сферата на обращение, което от своя страна , намалява общата нужда на предприятието от собствен оборотен капитал и осигурява спестяване на кредитни ресурси на банките.

Много руски банки извършват сетълменти помежду си чрез директно прехвърляне на пари, използвайки взаимни кореспондентски сметки. Това допринася за по-ясна организация на сетълментите, но не намалява размера на реалните пари, а по-скоро допринася за тяхното обездвижване, тъй като сетълментите чрез кореспондентски сметки принуждават банките да съхраняват големи суми в кореспондентски банки. Размерът на тези средства е сравним с текущите парични резерви, включително техните салда в СРС. През 1992 г. Централната банка на Руската федерация, съвместно с група търговски банки, проведе проучване на възможностите за междубанков клиринг в новите бизнес условия. В резултат на това беше разработена временна наредба за клиринговата институция.

Регламентът предвижда, че клиринговата институция се създава на базата на всякаква форма на собственост и работи на търговска основа. Дейностите на клиринговата институция се определят от нейния устав и се извършват въз основа на лиценз, издаден от Централната банка на Руската федерация. Учредителите на клиринговата институция могат да бъдат търговски банки, Централната банка на Руската федерация и други юридически и физически лица, с изключение на държавни органи, политически организации и специализирани публични фондове. Специални (небанкови) структури - клирингови институции (клирингови центрове, клирингови къщи) също могат да организират клирингови сетълменти. Целта на създаването на такива институции е да се извършват клирингови сетълменти не само между местните банки. Обхватът на тяхната дейност включва и междурегионални селища.

Основните задачи на клиринговите институции са следните:

• ускоряване и оптимизиране на сетълментите между банки и други кредитни институции в Руската федерация и с други страни;
• повишаване на надеждността и надеждността на изчисленията;
• разработване и предоставяне на нови форми на безналични плащания (чекове, сметки, кредитни карти и др.);
• най-рационалното използване на временно свободните ресурси на банките;
• въвеждане на съвременни международни технологии, стандарти, протоколи, постепенно навлизане в глобалната банкова система;
• създаване на съвременна информационна банкова структура;
• приемане, предаване на данни по комуникационни канали с помощта на хардуер и софтуер, криптографска защита (електронен подпис), методи за криптиране на данни, сертифицирани от оторизиран орган, надеждна многостепенна защита на данните от неоторизиран достъп, използване, изкривяване и фалшифициране на етапите на обработка и съхранение ;
• контрол на надеждността на данните на всички етапи.

В момента могат да се използват два модела за създаване на клирингови институции. Според първия клирингът се извършва с предварително депозиране на средства по сметките на участниците в клирингова институция. Прилагането на тази схема обаче е съпроводено с висока степен на риск, така че на практика този модел се използва рядко. Според втория клирингът се извършва без депозиране на средства по сметките на участниците в клиринга. В този случай се използва по-сложна технология за сетълмент, тъй като клирингът се извършва само в рамките на средствата в сметките на участниците. Една от основните задачи на функционирането на междубанковата клирингова система е премахването на дебитното салдо, т.е. извършване на окончателен сетълмент въз основа на резултатите от клиринга. Тук има три възможни варианта.

1. В клиринговата къща (център) съучредителите създават резервен фонд, който се използва за изплащане на дебитното салдо, ако някой от участниците не е в състояние да го плати. Резервният фонд се съхранява в кореспондентска сметка на клиринговия център в местна институция на Централната банка на Руската федерация. Парите от банките длъжници се превеждат по същата сметка. С тази опция е възможно участниците да открият свои собствени подкореспондентски сметки в клиринговия център, т.е. клирингът ще се извършва чрез прехвърляне на реални пари към тези сметки. В този случай банките са длъжни да имобилизират пари в клирингов център.
2. Клиринговият център представя за плащане дебитното салдо въз основа на резултатите от прихващането към кореспондентската сметка на участника в съответната институция на Централната банка на Руската федерация. Плащането се извършва независимо от наличността на средства в сметката на участващата банка, така че може да възникне дебитно салдо, което по същество би означавало, че на участника се кредитира краткосрочен заем, предоставен за завършване на сетълментите. При тази опция са възможни и споразумения между търговска банка - клирингов кредитор и институция на Централната банка на Руската федерация за предоставяне на специален краткосрочен заем за погасяване на дълга в полза на клиринговия център.
3. Ако след компенсирането на кредитни и дебитни записи в лична сметка, някой от участниците не е в състояние да уреди дебитното си салдо, многостранните позиции се преизчисляват, за да се възстановят плащания или задължения. След преизчисляване на баланса, всеки участник трябва да плати по-голяма сума или може да получи по-малка сума. Дори онези участници в клиринга, които не са се разплащали с неизпълнителя, може да имат повишени нужди от ликвидност. Това ще се случи, ако участниците, с които са се разплащали, изпитват недостиг на ликвидност поради забавяне на изплащането на дебитни салда от други участници. При тази опция несъстоятелността на един клирингов член се разпределя между всички останали.

Вторият вариант е чисто класически клиринг. Той е най-простият и отговаря на интересите на всички участници в клиринга и самия орган, извършващ офсетни операции. В допълнение, благодарение на модерните канали за предаване на информация, заедно с местния клиринг, може да се извършва както регионален, така и междурегионален клиринг. Технологията за клиринг на втория вариант предполага определена последователност от операции. На първо място, на всеки участник се открива лична сметка (транзитна сметка-позиция), в която записванията се отчитат само по природа. Те се извършват въз основа на документи, получени по реда на преводите чрез компютърна система, за която се формира система за електронна идентификация на собственика на тази сметка. В същото време клиринговата институция (център) открива кореспондентска сметка в териториалната институция на Централната банка на Руската федерация и нейните учредители депозират в тази сметка дължимите пари съгласно хартата. През първата половина на работния ден клиринговият център получава платежни нареждания (чекове) по електронни комуникационни канали, чиято сума компютърът въвежда като дебит към личната сметка на платеца и кредит към сметката на получателя. Следобед компютърът определя размера на дебитното (кредитното) салдо по личната сметка на всеки участник. В края на деня клиринговата институция замества баланса въз основа на резултатите от клиринга и го прехвърля на институцията на Централната банка на Руската федерация, която отписва дебитното салдо от сметката на участващата банка, кредитирайки нейния сума по кореспондентската сметка на клиринговата институция. От тази сметка парите се прехвърлят към кореспондентски сметки на участващи банки, които са формирали положителен нетиращ резултат (кредитно салдо). Въз основа на извлечение от своята кореспондентска сметка, клиринговият център отразява резултатите от прихващането по личните сметки на участниците. Формирането на клиринг с предварително депозиране на средства в кореспондентски сметки в клиринговия център съдържа редица противоречиви разпоредби, които са както следва:

• се формира клирингова институция като банка, изпълняваща същите функции на обикновена търговска банка, която натрупва депозитни сметки на участващи банки. Това изисква постоянно обездвижване на средства по сметки;
• Паричните вземания на участника се приемат за прихващане, ако има достатъчно средства по депозитната сметка на контрагента за изпълнение на съответното задължение, което елиминира възможността за краткосрочно дебитно салдо. Тази разпоредба отрича предимствата на клиринговите сетълменти и ги заменя с плащания с реални пари.

Основната цел на всеки многостранен, включително банков, клиринг е, че само дебитното салдо, идентифицирано в личната сметка чрез прихващане, трябва с определена периодичност да се изплаща с реални пари, които се прехвърлят на разположение на клиринговата институция и се използват чрез него да плати кредитното салдо, образувано от други клирингови участници.

Тази система има редица предимства. На първо място, това значително опростява процеса на изчисление. Освен това централната банка може да помогне за намаляване на риска за клиринговата къща, като гарантира, че има достатъчно салда по сметките на нестабилни или изложени на риск участници. Освен това в повечето страни на търговските банки е разрешено да използват клирингови сметки в централната банка, за да изпълнят изискванията за резерви.

Вторият вариант за окончателно разплащане е по авансовия метод. Клиринговата къща се създава под формата на акционерно дружество от банки в даден регион и действа като специална клирингова банка. Банките, участващи в системата за взаимно нетиране, откриват кореспондентски сметки в клиринговата къща, по които превеждат част от средствата си, които формират началния капитал на клиринговата къща. На свой ред клиринговата къща открива своя кореспондентска сметка в централната банка.

Всички системи за клирингов сетълмент имат много общи технологични и функционални аспекти. Схемата за създаване на клирингова система включва следните основни елементи:

• автоматизирани работни места (АРМ) в банки, предприятия и СРС;
• транспортна среда за свързване на работни станции към комуникационни центрове;
• комуникационни центрове, организиращи приемането и предаването на финансови документи;
• клирингови центрове, които извършват взаимни сетълменти на насрещни потоци на междубанкови плащания.

Ефективността на взаимните разплащания между банките чрез компенсиране на финансови вземания и задължения до голяма степен се определя от правилния избор на схемата за обработка на клиринга за икономическа информация. Електронният клиринг позволява на финансовите институции, базирани на AWS, да откриват заеми близо до датата на сетълмент, като по този начин намалява времето за връщане на неуредени дебитни плащания чрез бързо получаване на заеми и намаляване на временните рискове от неплащане.

Организацията на такива системи, в допълнение към прякото им предназначение, допринася за значителен напредък в развитието на цялата банкова индустрия. Извършва се стандартизация на първичната банкова документация, усъвършенства се счетоводната и оперативната работа, а за централните банки освен това се осигурява косвен контрол върху състоянието на ликвидността на търговските банки, обслужвани от клирингови системи. Клиринговият режим предвижда възможността за формиране на дебитно салдо по кореспондентската сметка поради автоматизацията на операциите, поради което изискванията за управление на риска в такива системи се увеличават.

Клирингът включва пълна компютъризация на цялата банкова инфраструктура, което позволява извършването на сетълменти почти моментално. Така той трябва да включва електронни и телекомуникационни системи: „клиент – банка”, „банка – клон”, „банка – клирингов център”. Мрежа от клирингови институции, оборудвани със съвременен софтуер и хардуер и системи за предаване на данни, работещи на базата на единна регулаторна рамка, образува клирингова система. Разгръщането на кореспондентски банкови отношения, изучаването на чуждия опит в междубанковите сетълменти, по-голямата част от които (до 80%) в развитите страни е клиринг, направи възможно в Русия от края на 1992 г. да започне създаването на подходящи технологии и софтуерни продукти, за организиране на клиринг чрез най-големите търговски банки, клирингови центрове (КЦ) с локален характер.

Високото ниво на рискове определи лицензирането на частни клирингови дейности от Централната банка на Руската федерация. През февруари 1993 г. Департаментът по информатизация на Централната банка на Руската федерация одобри Временните правила за клиринговите институции и Временните правила за реда за издаване на лицензи на клирингови институции. С тяхното одобрение руските клирингови центрове получиха официалното право на съществуване.

Впоследствие клиринговата регулаторна рамка беше разширена. Клиринговият център трябва да получи два лиценза: за извършване на банкови (включително клирингови) операции, които поддържат клиринг, и технически лиценз, потвърждаващ готовността на клиринговия център да включи сетълменти в електронната система за сетълмент. Клиенти на клиринговата институция могат да бъдат нейните учредители, както и други търговски банки и други кредитни институции.

Първата клирингова институция в Русия беше Central Settlement Patata (CPT). В началото на 1993 г. редица кредитни институции получиха технически лиценз от Централната банка на Руската федерация за клирингова дейност, което им даде право да извършват електронни плащания. На 19 ноември 1993 г. четири организации: Междубанковата финансова къща (IFD), Московският клирингов център (MCC), Банковите информационни технологии (BIT, Тула) и Финансовата група на Урал (FGU, Челябинск) получават първите банкови лицензи за правото на откриване и поддържане на сметки, извършване на междубанкови сетълменти и клирингови операции. В Руската федерация към 1 януари 2005 г. имаше 47 сетълмент небанкови кредитни институции, които извършват сетълменти на брутна база по нареждания на клиенти, от които 21, в съответствие със специално разрешение от Банката на Русия, също ясни плащания на нетна база. Техният брой непрекъснато се увеличава, но реално функциониращите клирингови организации все още не са достатъчни.

Русия възприе два основни модела на клиринг. Според първия модел клирингът се извършва без предварително депозиране на средства по сметките на участниците в сетълмента в клирингова институция (TsRP, BIT, FGU). Обсъдените по-горе клирингови институции се развиват от груба система за извършване на плащания между банките до самия клиринг.

Многостранният банков клиринг в Русия не е широко разпространен в количествено отношение, а в качествено все още изобщо не се е състоял. Работата на всички клирингови институции беше доминирана не от самия клиринг, а от директни сетълменти по традиционната примитивна схема с реално движение на парите в двете посоки. Ограничаващият фактор по пътя към масовото разширяване на клиринга е несъвършенството на законодателната и регулаторната рамка, регулираща използването на клирингови сетълменти в Руската федерация. Слабото развитие на клиринговите системи очевидно се обяснява и с влиянието на повишените рискове за самата клирингова организация, свързани с този вид дейност, въпреки че с развитието на междубанковите сетълменти се формира и система за управление на рисковете на междубанковите плащания.

По-нататъшното подобряване на междубанковите сетълменти се състои в създаването на така наречената „банка на банките“ на базата на всяка такава CC. Последното, както се вижда от световната практика, е исторически по-високо ниво на развитие в сравнение с клиринговите къщи, тъй като е високотехнологична и гъвкава банкова структура, на която други банки делегират някои платежни правомощия. Чрез комбиниране на тясно взаимосвързани информационни, търговски и сетълмент (клирингови) сегменти в своята работна среда, той освобождава банките от големи финансови разходи за разработването на някои от най-новите банкови технологии, достъпът до които се осъществява чрез „банката на банките“. Тази специализация и икономичното използване на ресурсите е от полза за всички. Характеристиките на „банка на банките“ вече ясно се проявяват в дейността на Централната клирингова къща, Междубанковата финансова къща и Междурегионалната клирингова банка „Orgbank“.

Като се има предвид сложността, мащаба (територията на Руската федерация пресича 11 часови зони) и капиталоемкостта на тази работа, водещата роля в подобряването на междубанковите сетълменти се възлага на Банката на Русия. Благодарение на развитието на регулаторната рамка, регулираща електронния документооборот и организирането на обработка на плащания в реално време в платежната система на Централната банка на Руската федерация, стана възможно създаването на държавна система за електронен междубанков клиринг (SEMCLIR), чието функциониране е практически свободно от всички видове рискове, с изключение на техническите и информационните.

SAMCLEAR е система за автоматизирано многостранно нетиране на базата на нетиране на електронни плащания, търговски банкови документи, натрупани за определен период от време и преминаващи през клирингов център с отразяване на нетните позиции по банкови кореспондентски сметки. В същото време институциите на Банката на Русия (RCC, GRCC) не само действат като агент по сетълмента, извършвайки окончателни клирингови сетълменти, но и функционират като клирингови къщи. Националният клиринг, извършван от институции на централната банка, е от полза за търговските банки поради опростеното събиране на сетълмент и платежни документи и ускореното получаване на плащанията по тях.

• Гора Гимнема. Горска гимнема трева. билкар, указател на лечебни билки nsp растение Gymnema
• Опасностите от пристрастяването към наркотици Как да се отървем от пристрастяването към наркотици
• Лечебни свойства и приложение в народната медицина
• Анна Ярославна, кралица на Франция: защо руските хроники мълчат за нея
• Кадри от филма "Ярославна, кралицата на Франция"
• Дизайн на офис и домашен офис според Фън Шуй Офис Фън Шуй
• Тайландско месо: рецепта стъпка по стъпка със снимки
• Как да изпържите пуйка в тиган у дома
• Готвене на известната паста карбонара с пармезан в бавна готварска печка Карбонара в бавна готварска печка рецепта
• Картофи с колбаси на фурна

• Какво е размах в чертежа?
• Понятието клиринг и неговата цел
• Радиус на чифтосване. Сдвояване на линии. Остър ъгъл половинка
• Женска полова система
• Какво е B2B продажби. Същността на основните инструменти на b2b маркетинга
• Майсторски клас „Техники за развитие на рефлексивни умения на младши ученици
• Формиране на рефлексивни умения на учениците от началното училище
• Ревер: време, методи и резултати Колко време отнема реверът да влезе в сила?
• Обратен ефект в магията Как да се предпазите от въздействието на магията
• Как да се предпазим от негативна магия... Защита от въздействието на магия